液化石油氣，簡稱液化氣（英文即LPG），是石油產(chǎn)品之一。主要由煉廠氣或天然氣（包括油田伴生氣）加壓、降溫、液化得到的一種無色、揮發(fā)性氣體。其化學(xué)組分為丙烷、丙烯、丁烷、丁烯類，還有少量戊烯類及非烴類化合物，在通過高壓力和低溫作用下即形成可儲存和運(yùn)輸?shù)囊夯蜌狻? 一、國內(nèi)LPG產(chǎn)業(yè)的市場特征 1、資源特點(diǎn)：作為原油加工行業(yè)的下游產(chǎn)品，國內(nèi)煉化企業(yè)自主銷售的液化石油氣的產(chǎn)能僅占原油加工量的6%左右，大約1800萬噸左右。上游資源牢固掌控在中石化、中石油及山東、陜西兩地地方煉廠之下。由于資源和經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，我國北部仍然為資源的出口地，南部和東部為資源的消費(fèi)地，而中部和沿江地區(qū)雖然是資源的流經(jīng)之地，但隨著進(jìn)口資源的不斷減少，也成為資源的外出之地。由于大多數(shù)煉廠液化氣庫容偏小，煉廠為了達(dá)到產(chǎn)銷平衡，組織資源外銷時不斷吸引汽槽和槽船為主的運(yùn)貿(mào)商，逐漸削弱了火槽運(yùn)力，資源的流動性已十分突出。隨著今年下半年乃至未來幾年國家能源安全的規(guī)劃，千萬噸級原油加工能力的煉油廠將達(dá)到20個以上，屆時國產(chǎn)液化氣資源供過于求的局面加劇，出口貿(mào)易將是資源消化的重要途徑。 2、市場特點(diǎn)：由于上游資源的壟斷，為了生存和發(fā)展，液化氣行業(yè)各種經(jīng)營模式不斷涌現(xiàn)，混合式、聯(lián)合式等等，更有與上游捆綁式經(jīng)營，如BP與鎮(zhèn)海、百江與長嶺、招商與岳化等；由于液化氣行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度過低，絕大多數(shù)城市集中度不到40%，因此，貿(mào)易商之間競爭近乎白熱化，殺價、短斤少兩、免費(fèi)服務(wù)、積分消費(fèi)返利等手段層出不窮，甚至行業(yè)內(nèi)部明爭暗斗，暴力沖突不斷。加上各地職能部門管理執(zhí)法不一，執(zhí)法不嚴(yán)，導(dǎo)致惡性競爭加劇。競爭成本的不對稱，導(dǎo)致多數(shù)大型營運(yùn)商合理利潤得不到保障，自然產(chǎn)業(yè)的安全投入艱難維持。近幾年，不少地方的液化氣運(yùn)營商為了獲取行業(yè)利潤，避免惡性競爭，紛紛組建了液化氣聯(lián)合體營運(yùn)，又導(dǎo)致終端價格壟斷而很大程度上抑制了液化氣市場需求。隨著天然氣的大力推廣，天然氣和液化氣在市區(qū)雙管齊下，互相搶占市場。如今二甲醚更是嫁接液化氣的行銷渠道，大行其道替代摻混，市場能源結(jié)構(gòu)悄然改變。加上近幾年，由于氣價居高不下，使得性價比較高的電力資源消費(fèi)呈上升趨勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，2008年6月份液化氣同比去年需求下降近11.30%，進(jìn)口資源幾乎無法進(jìn)入國門。所以，今后隨著“環(huán)境友好型和資源節(jié)約型”雙型社會的建立，液化氣將在發(fā)達(dá)的城市退居其次位置，西部及偏遠(yuǎn)的山村將大有作為。 3、企業(yè)特點(diǎn)：由于液化氣行業(yè)前期暴利和市場準(zhǔn)入制尚未真正建立，導(dǎo)致不少社會游離資本紛紛涉足本行業(yè)。近些年，各地的二級庫、三級站和物流槽車噢不但多且有過剩之勢，市場競爭的白熱化程度不斷加劇，經(jīng)營方式各式各樣，甚至行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了投入成本愈高、經(jīng)營管理愈規(guī)范、效益逾差的經(jīng)營怪圈，即通常戲說“氣庫不如氣站、氣站不如氣販、氣販不如百姓會算”的殘酷現(xiàn)實(shí)。 二、國內(nèi)液化氣行業(yè)價格變動的影響因素 由于液化氣買方市場的不斷形成，加上資源生產(chǎn)和消費(fèi)地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異，導(dǎo)致圍內(nèi)液化氣價格波動頻繁，其中華東、華南市場進(jìn)口依存度曾經(jīng)達(dá)60%左右。液化氣的終端需求主要是工業(yè)和生活用氣，少量作為石化行業(yè)中間產(chǎn)品。國際價格波動的影響因素包括世界經(jīng)濟(jì)形勢、石油價格、液化氣供需狀況和遠(yuǎn)洋船運(yùn)指數(shù)等，而供給和需求是主要因素。而國內(nèi)液化氣市場，除了受國際液化氣價格波動因素的影響外，還受國家政策、季節(jié)變化、消費(fèi)心理等綜合因素的影響。 目前，國際原油價格一路高位盤旋且已經(jīng)突破140美元，傳聞將達(dá)到200美元。作為原油副產(chǎn)品的液化氣現(xiàn)在卻一路低迷，徘徊不前。以南京煉油廠為例，南煉在華東市場，應(yīng)該具備風(fēng)向標(biāo)的地位，而報價始終在6000元/噸的狹隘空間不斷盤整。到底是什么原因讓液化氣對原油價格失去傳導(dǎo)感應(yīng)，價格不斷走低？ 1、國內(nèi)煉油能力擴(kuò)張迅速，國內(nèi)液化氣產(chǎn)量劇增。隨著國內(nèi)成品油缺口的不斷擴(kuò)大，煉油原油加工能力逐漸顯現(xiàn)出難以滿足市場需求狀況。加之考慮到國家能源安全和戰(zhàn)略儲備，在這種背景下，擴(kuò)大產(chǎn)能似乎成了中石油、中石化等國有大中型煉廠最為活躍的投資點(diǎn)，山東地?zé)捀褦U(kuò)能作為自己尋求戰(zhàn)略有利地位的重中之重。據(jù)了解，近2008年1到7月份，山東新開重催1000萬噸左右，新增液化氣2500噸/天，加之青島煉化的1400噸/天的增量，僅山東市場每天的液化氣增量達(dá)4000噸/天左右。2008年下半年惠州、福州、欽州三地?zé)拸S投產(chǎn)和擴(kuò)建完畢，將增加6000噸/天的液化氣產(chǎn)量。 2、華東、華南對進(jìn)口氣的依賴度減弱，原油高成本傳遞作用銳減。從2005年以來，我國進(jìn)口氣數(shù)量銳減，2007年同比2006年銳減200萬噸/年左右，降幅達(dá)40%左右。進(jìn)入2008年以后，1—6月份進(jìn)口量不到120萬噸，同比下降88萬噸，即-42.9%。其中華南地區(qū)不到100萬噸，華東不到20萬噸，其它如東北、華北、沿江幾乎無進(jìn)口量。相反，2008年1——5月份出口量達(dá)到26萬噸，同比增長16.30萬噸。雖然國際丙烷、丁烷價格在高位盤旋，但進(jìn)口氣價格對國內(nèi)價格的支撐作用逐漸淡失。 3、多元化物流格局，加劇了北氣對南市沖擊。相對于以前單一依靠汽運(yùn)和火槽運(yùn)輸來說，成本更低的水運(yùn)越來越受到大煉油和擁有獨(dú)立碼頭大型二級庫的親睞。過快的市場增量，加之這種低成本物流興起，北方市場對南方市場的沖擊加劇明顯。華東市場南煉操盤的混亂也恰好從另一個側(cè)面驗(yàn)證了這個風(fēng)向標(biāo)正在勉強(qiáng)適應(yīng)北方大批下水貨帶來的巨大沖擊。 4、中石化原油代加工量不斷增加，山東地?zé)掗_工率上升。由于國內(nèi)兩大煉化企業(yè)原油加工能力有限，為保證成品油供應(yīng)，地?zé)挻庸I(yè)務(wù)持續(xù)前行。之前所擔(dān)心的燃料油價格的上漲并沒有出現(xiàn)，并且隨著這一政策的穩(wěn)定執(zhí)行，導(dǎo)致山東地?zé)挶３至溯^高的開工率，如7月份總計加工量達(dá)108萬噸，環(huán)比增長50%，且三季度月均原油加工量不低于125萬噸，從而導(dǎo)致液化氣產(chǎn)量增加，對整個山東市場產(chǎn)能的放大有較大影響。 5、相對于去年同期，煉油企業(yè)開工率較高，液化氣產(chǎn)量較多。為了確保尤成品油供應(yīng)，在國家對兩大石化巨頭進(jìn)行財政補(bǔ)貼后，各煉化企業(yè)原油加藕漆工量激增，尤其是奧運(yùn)來臨前后，原油加工量不低于2800萬噸/月，故液化氣產(chǎn)能相應(yīng)遞增。 6、國家宏觀限價政策的影響。CPI的持續(xù)高位導(dǎo)致了國家對民用產(chǎn)品的控制，既然不好補(bǔ)貼低收入群體的生活用氣，就必須實(shí)行宏觀調(diào)控對上游限價。今年6月中旬，國家發(fā)改委規(guī)定的5960元/噸出廠價，就從很大程度上控制了液化氣高價給百姓帶來的消費(fèi)轉(zhuǎn)移。 7、替代資源對液化氣市場的沖擊加劇。結(jié)合我國“富煤、少油、有氣”的能源結(jié)構(gòu)，發(fā)揮我國“富煤”的優(yōu)勢，減少對原油的需求，很大程度上將依賴于二甲醚等新型替代能源的發(fā)展，以解決我國原油短缺問題，從而保障我國能源安全。1990至2006年我國成品油（汽、煤、柴油）表觀消費(fèi)量從4900萬噸增長到17021萬噸，年均增長率為8.1%。我國成品油消費(fèi)中，柴油約占69.2%，2007年表觀消費(fèi)量為12466萬噸，而且柴油消費(fèi)增長很快，預(yù)計2010年國內(nèi)柴油消費(fèi)量將達(dá)到14000萬噸。若按照二甲醚對柴油替代率3%計算，2020年我國車用市場約需二甲醚1330萬噸。 據(jù)了解，在二甲醚發(fā)動機(jī)與汽車研發(fā)上，上海交通大學(xué)與上海汽車工業(yè)（集團(tuán)）總公司已于2005年成功研制了我國第一輛二甲醚城市大客車，通過了國家科技部的成果驗(yàn)收，并已獲八項(xiàng)國家發(fā)明專利授權(quán)，為推廣二甲醚作為石油制品的替代燃料鋪平了道路。二甲醚城市客車的研制成功，標(biāo)志著我國二甲醚汽車的研發(fā)已與日本、歐洲同處國際先進(jìn)水平，對發(fā)展具有中國特色的汽車代用燃料體系，緩解石油供需矛盾，保證我國能源安全及環(huán)境保護(hù)具有戰(zhàn)略意義。另外，我國烯烴產(chǎn)品長期短缺，聚乙烯2006年至2010年年均需求增長率為5.9%，預(yù)計到2010年，需求量將達(dá)到1454萬噸；我國聚丙烯2006年至2010年期間年均需求增長率為7.2%，預(yù)計到2010年，需求量將達(dá)到1260萬噸，二甲醚作為烯烴產(chǎn)品的上游原料，其潛在市場也不可小視。 8、液化氣高價和多數(shù)農(nóng)村市場的低消費(fèi)形成反差。一方面，CPI指數(shù)長期盤旋在7%以上，人民生活成本上升，在燃料的選擇上更傾向于低價燃料，液化氣需求萎縮。另一方面，國家10%左右的GDP增長，帶給農(nóng)村收入增長可能還不到1%，這種小幅的增長根本無法消化液化氣價格動輒10%左右的年增長。 三、液化石油氣產(chǎn)業(yè)的未來之路 1、加大出口，擴(kuò)大外需。在目前的國內(nèi)能源政策下，加大液化氣出口在政策層面上似乎作為不大，很難緩解國內(nèi)液化氣供求嚴(yán)重失衡的現(xiàn)狀，但今年下半年后，隨著液化氣產(chǎn)能加大，加大出口，擴(kuò)大外需將不容回避。目前國內(nèi)有實(shí)力的公司正在著手準(zhǔn)備。 2、控制終端價格。終端價格應(yīng)該在政府的限價和市場需求兩方面作為，放棄暴利益，主動去降低小瓶氣的價格。 3、液化氣產(chǎn)業(yè)升級。加快液化氣下游產(chǎn)業(yè)開發(fā)力度，合理調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，將液化氣市場逐漸由民用轉(zhuǎn)向工業(yè)、甚至商業(yè)，讓8%左右的PPI來消化液化氣的價格增長。 4、調(diào)整煉廠產(chǎn)能集中分銷管理。讓煉化企業(yè)催化裝置減少液化氣產(chǎn)品的回收量，同時嚴(yán)格實(shí)行的垂直一體化模式分銷液化氣產(chǎn)品，真正達(dá)到控制上游產(chǎn)能，對接下游渠道，平抑終端銷價之目的。 5、與天然氣、電、二甲醚等替代資源和諧共生，相互補(bǔ)充。多種能源消費(fèi)格局的形成，是未來國內(nèi)能源革命的發(fā)展趨勢。不論城鄉(xiāng)，居民可在國家打造“環(huán)境友好型和經(jīng)濟(jì)節(jié)約型”的政策指引下，根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和靈活消費(fèi)原則，選擇多元化能源產(chǎn)品。其中液化氣由于自身不受地理位置限制、熱值高等獨(dú)特優(yōu)勢，在相當(dāng)長的時間內(nèi)仍然是居民燃料的重要選擇。