自20世紀(jì)70年代末以來(lái)，我國(guó)物流設(shè)備有了較快的發(fā)展，各種物流運(yùn)輸設(shè)備數(shù)量迅速增長(zhǎng)，技術(shù)性能日趨現(xiàn)代化，集裝箱運(yùn)輸?shù)玫搅丝焖侔l(fā)展等。隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在物流活動(dòng)中的應(yīng)用，先進(jìn)的物流設(shè)備系統(tǒng)不斷涌現(xiàn)，我國(guó)已具備開(kāi)發(fā)研制大型裝卸設(shè)備和自動(dòng)化物流系統(tǒng)的能力。

當(dāng)前智能物流裝備需求主要集中在制造業(yè)（新能源、醫(yī)藥、煙草等）、物流業(yè)（冷鏈、快遞和電商）領(lǐng)域。制造業(yè)迫切需要產(chǎn)業(yè)升級(jí)，目前智能物流系統(tǒng)的滲透率較低；而物流服務(wù)行業(yè)由于下游消費(fèi)升級(jí)，行業(yè)整體資本開(kāi)支較高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)物流裝備制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了862億元左右，隨著國(guó)家以及各個(gè)企業(yè)主體在物流領(lǐng)域的不斷建設(shè)，未來(lái)我國(guó)物流裝備制造業(yè)規(guī)模仍將保持?jǐn)U大趨勢(shì)。

物流裝備制造業(yè)蓬勃發(fā)展，2017年市場(chǎng)規(guī)模超千億元

我國(guó)物流裝備制造業(yè)的發(fā)展隨著物流行業(yè)、貨物運(yùn)輸行業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)以及郵政業(yè)的不斷壯大而壯大。尤其是近年來(lái)，我國(guó)物流行業(yè)物流總額已經(jīng)從2005年的48.2萬(wàn)億元提升至229.7萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)率高達(dá)16.72%。

根據(jù)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，2014年我國(guó)智能物流設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模為496億元，到2016年我國(guó)智能物流設(shè)備市場(chǎng)容量達(dá)862億元，年均增速約為30%。預(yù)計(jì)2017年全年，我國(guó)物流裝備制造業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在1047億元左右。

圖表1：2014-2016年中國(guó)物流裝備制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（單位：億元）

物流裝備制造業(yè)盈利能力較強(qiáng)，主要上市公司毛利水平均值高達(dá)27.9%

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)物流行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，2016年全年我國(guó)物流裝備制造行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的盈利表現(xiàn)較強(qiáng)。從毛利率上看，六家上市公司的平均毛利水平高達(dá)27.9%，其中又以今天國(guó)際和音飛儲(chǔ)存的毛利水平較高，分別是36.89%和37.71%。而從凈利率水平看，新松機(jī)器人、今天國(guó)際、音飛儲(chǔ)存和諾力股份四家公司均達(dá)到了10%以上的高水平，進(jìn)一步反映了我國(guó)物流裝備制造業(yè)盈利能力較強(qiáng)。

圖表2：2016年中國(guó)物流裝備制造上市企業(yè)毛利率和凈利率（單位：%）

物流裝備制造業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)內(nèi)企業(yè)逐漸崛起

目前，物流裝備制造市場(chǎng)上有一定規(guī)模的物流系統(tǒng)集成服務(wù)商超過(guò)20家，國(guó)外企業(yè)以歐洲和日本為主，如德國(guó)的德馬泰克，日本大福等。國(guó)內(nèi)企業(yè)以昆船集團(tuán)、今天國(guó)際、北自所、新松機(jī)器人等為代表。由于下游行業(yè)進(jìn)入存在一定壁壘，物流系統(tǒng)集成商在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域各有所長(zhǎng)。其中今天國(guó)際、昆船集團(tuán)以及云南紫金等在煙草行業(yè)物流裝備領(lǐng)域獨(dú)占“鰲頭”；在醫(yī)藥行業(yè)，國(guó)內(nèi)企業(yè)較日本的岡村、大福等不具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但普天物流、富基融通等正在追趕當(dāng)中；而在機(jī)場(chǎng)物流領(lǐng)域，則基本被國(guó)外領(lǐng)先企業(yè)把持，西門(mén)子、FKI等優(yōu)勢(shì)明顯；電力和食品行業(yè)的物流裝備制造主要有國(guó)內(nèi)企業(yè)今天國(guó)際、新松機(jī)器人、太原剛玉等領(lǐng)先企業(yè)主導(dǎo)。

圖表3：2016年中國(guó)物流裝備制造業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

物流裝備制造業(yè)區(qū)域分布經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)較為明顯，上海物流裝備制造業(yè)占比高達(dá)12%

而從區(qū)域分布來(lái)看，2016年我國(guó)物流裝備制造區(qū)域中，以上海、江蘇、山東以及浙江和廣東較為領(lǐng)先，其中上海市物流裝備制造業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了111.1億元，占整個(gè)行業(yè)的比重高達(dá)12.89%。綜合來(lái)看，我國(guó)物流裝備制造優(yōu)勢(shì)地區(qū)主要集中在華東地區(qū)尤其是長(zhǎng)三角地帶以及華南地區(qū)的廣東省，可見(jiàn)物流裝備制造業(yè)的發(fā)展深受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響。

圖表4：2016年中國(guó)物流裝備制造業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局（單位：%）

政策引導(dǎo)、規(guī)劃先行，物流裝備制造市場(chǎng)將在2023年突破2100億元

自2006年以來(lái)，國(guó)家不斷出臺(tái)裝備制造業(yè)相關(guān)政策，如2006年2月發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)》、2009年5月發(fā)布的《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》、2015年5月發(fā)布的《中國(guó)制造2025》，都對(duì)我國(guó)裝備制造業(yè)的發(fā)展提供了較大的政策助力。

而在規(guī)劃方面，2014年6月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《物流業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃》則給我國(guó)物流裝備制造業(yè)的發(fā)展指出了較為明確的路徑。

提出未來(lái)要不斷加強(qiáng)物流核心技術(shù)和裝備研發(fā)，推動(dòng)關(guān)鍵技術(shù)裝備產(chǎn)業(yè)化，鼓勵(lì)物流企業(yè)采用先進(jìn)適用技術(shù)和裝備。加快食品冷鏈、醫(yī)藥、煙草、機(jī)械、汽車(chē)、干散貨、危險(xiǎn)化學(xué)品等專(zhuān)業(yè)物流裝備的研發(fā)，提升物流裝備的專(zhuān)業(yè)化水平。積極發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化、廂式化、專(zhuān)業(yè)化的公路貨運(yùn)車(chē)輛，逐步淘汰欄板式貨車(chē)。推廣鐵路重載運(yùn)輸技術(shù)裝備，積極發(fā)展鐵路特種、專(zhuān)用貨車(chē)以及高鐵快件等運(yùn)輸技術(shù)裝備，加強(qiáng)物流安全檢測(cè)技術(shù)與裝備的研發(fā)和推廣應(yīng)用。吸收引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)物流技術(shù)，提高物流技術(shù)自主創(chuàng)新能力。

根據(jù)規(guī)劃，我們認(rèn)為，“十三五”時(shí)期，我國(guó)物流裝備制造業(yè)仍將繼續(xù)保持快速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模將在2023年達(dá)到2145億元。

圖表5：2018-2023年中國(guó)物流裝備制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：億元）