【風(fēng)華高科涉嫌信披違規(guī)被立案，股價半月跌逾30%】8月7日晚間，風(fēng)華高科（000636，SZ）發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》，公司因為涉嫌信息披露違反證券法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司進行立案調(diào)查。

記者注意到，風(fēng)華高科在公告中并未透露具體的信披違規(guī)情況，8月8日記者就此聯(lián)系公司董秘辦，截至發(fā)稿也未能得到公司的回復(fù)。不過，就在7月27日，風(fēng)華高科公司及相關(guān)6名高管就因兩起債權(quán)轉(zhuǎn)讓未實質(zhì)發(fā)生導(dǎo)致2016年凈利潤大幅調(diào)減，構(gòu)成重大會計差錯而遭到中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局發(fā)出警示函。

8月8日，風(fēng)華高科的股價開盤后即震蕩跌停，收盤價為16.49元/股。

遭證監(jiān)會立案調(diào)查

8月7日晚間，風(fēng)華高科遭到中國證監(jiān)會立案調(diào)查的消息甫一發(fā)布，馬上引來大量投資者的圍觀和討論。

據(jù)了解，此次被立案調(diào)查，主要原因是公司涉嫌信披違規(guī)，但是對于具體違規(guī)內(nèi)容，證監(jiān)會及風(fēng)華高科均未對外公布。不過，外界已經(jīng)將中國證監(jiān)會的此次調(diào)查與此前公司被廣東證監(jiān)局出具警示函的決定聯(lián)系到一起解讀。

今年7月27日，風(fēng)華高科發(fā)布公告透露，公司收到廣東證監(jiān)局對公司及公司時任或現(xiàn)任6名董事高管采取出具警示函的決定。警示函顯示，風(fēng)華高科存在重大會計差錯問題導(dǎo)致公司2016年歸母凈利潤調(diào)減5279.55萬元。

2015年底，風(fēng)華高科將廣州鑫德電子有限公司和廣州天河高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)華力科技開發(fā)有限公司共計850.4萬元的應(yīng)收債權(quán)折價轉(zhuǎn)讓給第三方公司,轉(zhuǎn)讓價為680.32萬元；2016年1月，公司再將廣東新宇金融信息科技有限公司和廣州亞利電子有限公司共計5468.66萬元的應(yīng)收債權(quán)原價轉(zhuǎn)讓出去。2016年3月公司稱收到上述兩起債權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

去年年底，公司又突然宣布原價回購前述5468.66萬元的債權(quán)，并于今年2月支付了轉(zhuǎn)讓款。但是經(jīng)會計師核實，上述債權(quán)轉(zhuǎn)讓未實質(zhì)發(fā)生，且轉(zhuǎn)讓時債權(quán)就已經(jīng)預(yù)計難以按期收回。為此，風(fēng)華高科2017年度財務(wù)報告內(nèi)部控制被會計師出具了否定意見的審計報告。

由于造成重大會計差錯且公司也未及時對兩起債權(quán)轉(zhuǎn)讓履行董事會審批及公告披露等必要程序，風(fēng)華高科隨后遭到深交所的問詢。此事件一直發(fā)酵，7月下旬，上市公司及時任、現(xiàn)任6名高管收到廣東證監(jiān)局的警示函。

8月8日，記者就此次公司被中國證監(jiān)會立案調(diào)查是否與前述債權(quán)轉(zhuǎn)讓事件有關(guān)致電風(fēng)華高科董秘辦，相關(guān)工作人員告訴記者，董秘不方便接電話，記者可以將問題發(fā)到公司郵箱，其負責(zé)轉(zhuǎn)達董秘。記者按照要求發(fā)去采訪郵件后，一直到截稿，尚未能收到公司的回復(fù)。

股價震蕩下跌

8月8日，在大盤表現(xiàn)不佳的背景下，風(fēng)華高科的股價開盤后震蕩跌停，報收16.49元/股。記者注意到，風(fēng)華高科的股價近半個多月以來一直處于震蕩下挫的狀態(tài)。

自7月18日，公司股票價格盤中一度漲到24.81元/股的“小高峰”后，公司的股價就開始走下坡路。7月18日至今，公司股價累計跌幅已經(jīng)達32%。

8月8日下午，廣東環(huán)宇京茂律師事務(wù)所律師劉華浩在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，由于涉嫌證券虛假陳述，初步判斷，在2018年8月8日之前買入風(fēng)華高科股票，并且在2018年8月8日后賣出或繼續(xù)持有股票的受損投資者將來是有希望索賠的，具體要看調(diào)查結(jié)果及相應(yīng)的行政處罰認定的情況。

記者注意到，實際上風(fēng)華高科近幾年業(yè)績表現(xiàn)良好。就在日前，風(fēng)華高科還對今年半年業(yè)績作出向上修正的公告，稱業(yè)績超出預(yù)期。公司原預(yù)計今年上半年凈利潤同比增長150.70%——186.51%，現(xiàn)預(yù)計半年報盈利4.05億元——4.4億元，同比增長262.61%——293.95%。

據(jù)了解，風(fēng)華高科生產(chǎn)的MLCC價格持續(xù)上漲，以MLCC為代表的被動元件市場延續(xù)了前一年的缺貨行情。新浪財經(jīng)7月30日的報道透露，風(fēng)華高科調(diào)漲了部分產(chǎn)品價格。

兩起債權(quán)轉(zhuǎn)讓未實質(zhì)發(fā)生6高管收警示函

據(jù)悉，廣東證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，2015年12月，風(fēng)華高科將對廣州鑫德電子和華力科技共計850.4萬元的應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方公司，轉(zhuǎn)讓價格為680.32萬元，并于2016年3月收到債權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

2016年1月，風(fēng)華高科將對廣東新宇金融和廣州亞利電子共計5468.66萬元的應(yīng)收債權(quán)原價轉(zhuǎn)讓給第三方公司，并于2016年3月收到轉(zhuǎn)讓款。

2017年12月，風(fēng)華高科向第三方公司原價回購了5468.66萬元應(yīng)收債權(quán)，并于2018年2月支付了債權(quán)回購款。

經(jīng)核實，上述應(yīng)收債權(quán)并未實質(zhì)發(fā)生轉(zhuǎn)讓且轉(zhuǎn)讓時應(yīng)收債權(quán)已預(yù)計難以按期收回，導(dǎo)致風(fēng)華高科2016年財務(wù)報表存在重大會計差錯。

經(jīng)追溯重述，風(fēng)華高科調(diào)減2016年度歸屬于母公司所有者的凈利潤5279.55萬元，2016年度歸屬于母公司所有者的凈利潤從調(diào)整前的1.39億元變更為調(diào)整后的8611.06萬元。

另外，風(fēng)華高科于2016年3月1日召開總裁辦公會議，研究確定涉及上述會計差錯調(diào)整中4家公司合計6319萬元應(yīng)收款的處置方案。其后，風(fēng)華高科又分別于2016年12月12日和2017年12月26日召開總裁辦公會議和黨委專題會議，研究確定上述事項的后續(xù)處理方案。但風(fēng)華高科未按照《公司章程》等相關(guān)規(guī)定將上述三次會議涉及的相關(guān)事項提交董事會審議并進行披露。

風(fēng)華高科于2018年4月8日召開第八屆董事會2018年第四次會議和第八屆監(jiān)事會2018年第二次會議，但未及時披露會議決議公告，直到2018年4月28日才進行補充披露。

7月25日，公司收到了廣東證監(jiān)局出具的警示函。廣東證監(jiān)會指出，包括公司董事長幸建超、總裁王金在內(nèi)的6名高管上述行為不符合《上市公司信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定，對上述責(zé)任人員采取出具警示函措施的決定。8月7日，風(fēng)華高科被立案調(diào)查。

投資者或可申請賠償

“購買了該公司股票的投資者可以申請賠償。”廣東奔犇律師事務(wù)所主任劉國華律師在接受羊城晚報記者采訪時表示，風(fēng)華高科有很大可能被證監(jiān)會處罰，而根據(jù)司法解釋的規(guī)定，風(fēng)華高科如因虛假陳述而受罰，受損投資者將可以索賠。據(jù)劉國華透露，目前已經(jīng)有很多消費者向律師事務(wù)所尋求幫助。

目前索賠條件暫定為：在2018年8月8日之前買入風(fēng)華高科股票，并且在2018年8月8日后賣出或繼續(xù)持有股票的受損投資者。具體索賠條件將根據(jù)證監(jiān)會的處罰文件調(diào)整。

實際上，在今年7月份股價閃崩之前，風(fēng)華高科一直是股市上的“香餑餑”，風(fēng)華高科是國內(nèi)第一大MLCC供應(yīng)商，MLCC，即片式多層陶瓷電容器。受益于行業(yè)供需關(guān)系的變化，MLCC行業(yè)景氣度近期持續(xù)提升。天風(fēng)證券表示，因MLCC日韓龍頭大廠結(jié)構(gòu)性調(diào)整釋放產(chǎn)能，導(dǎo)致供需失衡，MLCC已經(jīng)歷了一年半的超常規(guī)期限的價格上漲、交期拉長狀態(tài)。天風(fēng)證券預(yù)估，全球MLCC供給緊張格局有望持續(xù)到2019年全年。

根據(jù)7月6日晚間公司發(fā)布的業(yè)績預(yù)告修正公告顯示，預(yù)計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.05億元至4.40億元，同比增長262.61%至293.95%。公司此前預(yù)計上半年凈利潤為2.8億元至3.2億元。

而在二級市場上，作為MLCC概念的龍頭股，從去年的6月到今年的7月初，風(fēng)華高科的股價一年翻了三倍。不過，受信批違規(guī)及被立案調(diào)查的影響，7月31日，風(fēng)華高科股價跌停，成交額超24億元，隨后股價一路走低，8月8日，股價開盤一字跌停，報收16.49元/股，成交額15億元，與今年的最高點24.81元相比，股價下跌了33%。

與風(fēng)華高科業(yè)績上漲同步增長的還有公司董監(jiān)高的薪酬水平。記者留意到，2015年開始，風(fēng)華高科的高管層薪酬連年提升。以公司董秘陳緒運為例，2015年陳緒運的稅前報酬總額為29.14萬元，2016年翻番至稅前53.24萬元，2017年陳緒運的年薪已經(jīng)漲至88.55萬元；2015年公司時任董事兼總裁幸建超稅前年薪為70.82萬元，2016年擔(dān)任公司董事長后，其年薪漲至78.49萬元，2017年幸建超從公司獲得的報酬為173.44萬元；公司前任財務(wù)負責(zé)人廖永忠2015年的稅前報酬為63.85萬元，到了2017年，其稅前年薪已經(jīng)漲到151.14萬元。記者對比發(fā)現(xiàn)，除了獨立董事外，大部分的公司董事和監(jiān)事，2015年至2017年，從公司獲得的稅前報酬持續(xù)大幅上漲。

8月8日，記者也就公司目前股價表現(xiàn)及2015年以來公司高管的薪酬變動等問題向風(fēng)華高科發(fā)去采訪郵件，但隨后記者再多次撥打董秘辦電話，一直提示占線，截至發(fā)稿，記者尚未收到公司回復(fù)。