【文/歌者】2020年4月21日，公安部通知，自2020年6月1日起，將在全國(guó)開展“一盔一帶”安全守護(hù)行動(dòng)！行動(dòng)期間，公安交管部門將加強(qiáng)執(zhí)法管理，依法查糾摩托車、電動(dòng)自行車騎乘人員不佩戴安全頭盔以及駕乘人員不使用安全帶行為。

瘋狂的頭盔

“一盔一帶”消息一出，頭盔瞬間成為了當(dāng)之無(wú)愧的“當(dāng)紅炸子雞”。工廠準(zhǔn)備大干一場(chǎng)，朋友圈的叫賣正風(fēng)生水起。所以，不要再講2020年市場(chǎng)受疫情影響掙錢難了，只是我們沒(méi)抓住掙錢的項(xiàng)目：

1月份瘋狂的口罩，你錯(cuò)過(guò)了

2月份的體溫槍，你錯(cuò)過(guò)了

3月份的神棍、超聲波，你錯(cuò)過(guò)了

4月份的口罩原料熔噴布，你錯(cuò)過(guò)了

5月的熔噴布生產(chǎn)線，你還是錯(cuò)過(guò)了

現(xiàn)在的安全頭盔，你還要錯(cuò)過(guò)嗎？

由于公安部發(fā)布通知到全面執(zhí)行的時(shí)間間隔并不長(zhǎng)，短時(shí)間內(nèi)下游需求突然爆發(fā)，上游企業(yè)一時(shí)無(wú)法滿足，其原材料備貨及組織擴(kuò)產(chǎn)也需要時(shí)間，市場(chǎng)立馬出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。這時(shí)候再加上倒?fàn)數(shù)耐撇ㄖ鸀懀^盔價(jià)格一路走高。有網(wǎng)友對(duì)此表示，“月初58，昨天88，今天108，我倒要看看商家是不是想上天?！?/p>

有的老板有了上次口罩的經(jīng)驗(yàn)，這次反應(yīng)更迅速，也更敢賭。兵分多路，連夜趕到頭盔廠，現(xiàn)場(chǎng)付錢，直接把工廠接下來(lái)幾個(gè)月的產(chǎn)量都預(yù)定了。新進(jìn)的廠家在這種情況下基本拿不到貨。拿不到貨那咱就自己造。由于頭盔的技術(shù)門檻也相對(duì)較低，開模速度快，一大批無(wú)資質(zhì)的小作坊正蜂擁而上。

當(dāng)然這波操作并不是來(lái)自倒?fàn)數(shù)摹爱愊胩扉_”。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)電動(dòng)自行車全社會(huì)的保有量達(dá)到2.5億輛，稱得上是真正的“國(guó)民交通工具”，政策之下市場(chǎng)潛力無(wú)窮。國(guó)金證券研報(bào)也指出，隨著“一盔一帶”政策實(shí)施，全國(guó)頭盔缺口或超過(guò)2億。按照目前頭盔的市場(chǎng)價(jià)格，市場(chǎng)空間將達(dá)到百億。再加上摩托車，這市場(chǎng)確實(shí)誘人。

頭盔概念股也應(yīng)聲而動(dòng)。5月18日早盤，相關(guān)企業(yè)走強(qiáng)，截至午間收盤，國(guó)立科技、南京聚隆漲停，伊之密、拓斯達(dá)、三夫戶外、際華集團(tuán)集體大漲。最奇葩的還是南京聚隆，一條互動(dòng)就收獲漲停。

頭盔新政的受益者

目前來(lái)看，頭盔需求正在快速上升，短期內(nèi)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋€(gè)重大利好，預(yù)計(jì)在6月中后旬會(huì)迎來(lái)一波小高峰。

一頂頭盔通常有殼體、緩沖層、舒適襯墊、佩戴裝置、護(hù)目鏡等組成。其大致的產(chǎn)業(yè)鏈主要是銷售商，生產(chǎn)商、制造設(shè)備生產(chǎn)商、原材料商等，這些上下游企業(yè)均有望在電動(dòng)頭盔需求增長(zhǎng)中受益，但受益大小有所不同。

對(duì)于頭盔銷售商來(lái)說(shuō)，頭盔的供應(yīng)跟不上需求，即使是存量銷售利潤(rùn)短期增大，還是會(huì)受制于生產(chǎn)商的產(chǎn)能，且進(jìn)貨價(jià)格上漲，那么銷售商的利潤(rùn)空間就會(huì)受到擠壓。

對(duì)于頭盔生產(chǎn)商來(lái)說(shuō)，需求增加擴(kuò)大產(chǎn)能，則需要購(gòu)置新設(shè)備，這樣一來(lái)成本上升，同樣影響凈利增長(zhǎng)。

受益最明顯的當(dāng)然還是原材料廠商。

而對(duì)頭盔制造設(shè)備廠商來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)商購(gòu)置新設(shè)備將產(chǎn)生直接利好，業(yè)內(nèi)部分自動(dòng)化廠商將因此受益。據(jù)了解頭盔生產(chǎn)所涉及到的自動(dòng)化設(shè)備主要包括干燥桶、吸料機(jī)、注塑機(jī)、機(jī)床（開模）、上下直角坐標(biāo)機(jī)器人等。國(guó)金證券指出，自動(dòng)化設(shè)備上受益明顯的有伊之密（注塑機(jī)）、拓斯達(dá)（直角坐標(biāo)機(jī)器人+注塑機(jī)輔機(jī)+注塑機(jī)），信捷電氣/匯川技術(shù)（零部件）等。

進(jìn)一步來(lái)看，頭盔“走紅”是否也可以給機(jī)器人市場(chǎng)“帶點(diǎn)貨呢”？頭盔生產(chǎn)中可用到機(jī)器人的生產(chǎn)工序主要有：成形、表面處理、切割、打磨、搬運(yùn)等。目前實(shí)際應(yīng)用最多的還是直角坐標(biāo)機(jī)器人，由于成本相對(duì)較低，有望在頭盔產(chǎn)能擴(kuò)張中迎來(lái)一定的增長(zhǎng)。但是在此基礎(chǔ)上用更多的機(jī)器人替代實(shí)現(xiàn)更高程度的自動(dòng)化生產(chǎn)水平還是很有距離的，在頭盔這類附加值較低的產(chǎn)品生產(chǎn)中，機(jī)器人顯然不如專機(jī)應(yīng)用，無(wú)論是在成本還是效率上。在頭盔生產(chǎn)中，真正適合機(jī)器人發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的應(yīng)該是在高端頭盔市場(chǎng)上，例如碳纖維一類的頭盔。

頭盔的技術(shù)門檻、附加價(jià)值都比較低，目前國(guó)內(nèi)的頭盔企業(yè)，日常產(chǎn)量2000個(gè)就屬于大廠，一般情況下不會(huì)有很大的設(shè)備投入和產(chǎn)能冗余。其次設(shè)備的交期對(duì)企業(yè)決定是否新購(gòu)設(shè)備也有很大的影響，所以對(duì)設(shè)備市場(chǎng)能在這波風(fēng)口上的獲利幾何高工機(jī)器人仍持保守態(tài)度。

頭盔的風(fēng)口來(lái)得快 去得也快

頭盔的發(fā)展軌跡其實(shí)完全可以參考口罩行業(yè)。口罩行業(yè)從火熱到降溫，淋漓盡致地體現(xiàn)出市場(chǎng)投機(jī)、跟風(fēng)炒作的一面，頭盔行業(yè)無(wú)疑也會(huì)走出一條同樣的拋物線，而在生產(chǎn)制造方面，頭盔廠商還要邁過(guò)政策這道門檻。

據(jù)了解，國(guó)內(nèi)安全頭盔是經(jīng)過(guò)國(guó)家強(qiáng)制3C認(rèn)證的，以《摩托車乘員頭盔GB811-2010》為例，其在結(jié)構(gòu)規(guī)格尺寸、保護(hù)范圍、質(zhì)量、視野、護(hù)目鏡、耐穿透性等方面均作出了相關(guān)規(guī)定。

但是，電動(dòng)自行車頭盔目前還沒(méi)有國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，是按企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)的，所以市場(chǎng)上的頭盔質(zhì)量良莠不齊。按照行業(yè)慣例，未來(lái)也會(huì)明確電動(dòng)車頭盔管理標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)制度，屆時(shí)不合規(guī)的商家也將被予以取締。

其次，頭盔的體量顯然無(wú)法達(dá)到口罩的水平。頭盔不是消耗品，也不是人人需要，更不會(huì)一天到晚都戴著。一個(gè)頭盔可能買了之后使用兩三年，使用頻率消耗低，這種構(gòu)不成短時(shí)間強(qiáng)行剛需，只是在有的人眼里它就是一場(chǎng)折騰和狂歡！

說(shuō)到底現(xiàn)在頭盔市場(chǎng)的火爆根本上是由于短期內(nèi)需求量劇增所導(dǎo)致的市場(chǎng)失衡，伴隨著時(shí)間推移也就是市場(chǎng)保有量的飽和，頭盔市場(chǎng)必然會(huì)再次回歸平靜。

保持謹(jǐn)慎，理性扎堆。