引言

11月中旬，西門子集團(tuán)CEO博樂仁表示，將于2023財(cái)年把價(jià)值30億歐元的電機(jī)和驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)拆分出來，合并為一家獨(dú)立的公司。這一動(dòng)作將為全球電機(jī)與驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局帶來重大變化。

此次分拆涉及的業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

在進(jìn)一步分析其影響之前，我們首先需要了解西門子此次剝離將涉及的具體業(yè)務(wù)。 獨(dú)立的電機(jī)和驅(qū)動(dòng)公司將合并西門子現(xiàn)有的5個(gè)業(yè)務(wù)部門，分別是：大型傳動(dòng)應(yīng)用事業(yè)部、Sykatec事業(yè)部、Weiss主軸技術(shù)事業(yè)部以及西門子數(shù)字化工業(yè)集團(tuán)旗下的低壓電機(jī)和減速電機(jī)部門。這五個(gè)部門所涉及的具體產(chǎn)品如下表所示：

業(yè)務(wù)重心持續(xù)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型

從公司擬獨(dú)立的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)中，我們可以看出西門子的一部分戰(zhàn)略考量。自2017年宣布推出Mindsphere系統(tǒng)以來，西門子已采取措施將公司的定位從硬件制造商轉(zhuǎn)變?yōu)檐浖头?wù)提供商。 從毛利較低的硬件產(chǎn)品拓寬業(yè)務(wù)范圍，給西門子帶來了利潤(rùn)率的提升。自 2017 年以來，西門子的平均毛利率為35.5%，而此前5年平均為28.8%。這種“科技大廠(Big Tech)”心態(tài)在西門子過去幾年中的一系列類似舉措中也有所體現(xiàn)，這些舉措的主要目的都是為擺脫西門子產(chǎn)品組合中利潤(rùn)率較低、數(shù)字化機(jī)會(huì)較少的產(chǎn)品。 

 2020年，西門子宣布將其能源業(yè)務(wù)獨(dú)立為單獨(dú)的公司。當(dāng)時(shí)的公司公告強(qiáng)調(diào)了能源業(yè)務(wù)及其集團(tuán)的戰(zhàn)略重點(diǎn)。與西門子集團(tuán)的其他業(yè)務(wù)相比，能源業(yè)務(wù)的盈利情況明顯低于平均水平，披露的利潤(rùn)率比集團(tuán)整體水平低7.1%。 同年晚些時(shí)候，西門子完成了對(duì)弗蘭德品牌的剝離。弗蘭德(Flender)是西門子的“投資組合公司”之一，專門生產(chǎn)用于多種應(yīng)用的齒輪箱。西門子首席財(cái)務(wù)官Ralf P. Thomas表示，此次出售使西門子“在成為一家專注技術(shù)公司的戰(zhàn)略中又邁進(jìn)一步”。

SINAMICS將保留在西門子集團(tuán)

有趣的是，根據(jù)披露的擬剝離業(yè)務(wù)，西門子強(qiáng)大的低壓變頻器產(chǎn)品被排除在將獨(dú)立的業(yè)務(wù)和部門之外。由于SIMOTICS低壓電機(jī)系列和大型傳動(dòng)應(yīng)用業(yè)務(wù)都包含在拆分中，我們此前認(rèn)為西門子的低壓變頻器產(chǎn)品SINAMICS也會(huì)包含在即將獨(dú)立的新業(yè)務(wù)中。但從目前公開的信息來看，低壓變頻器產(chǎn)品線將由西門子集團(tuán)保留。 從保留低壓變頻器業(yè)務(wù)的決定可以看出，西門子顯然看到了變頻器硬件本身以外的產(chǎn)品價(jià)值。這在一定程度上也透露出市場(chǎng)領(lǐng)先企業(yè)對(duì)低壓變頻器產(chǎn)品的發(fā)展方向預(yù)期。變頻器往往被視為最接近電機(jī)的“智能”設(shè)備，因此可以成為各類數(shù)字化解決方案中必不可少的產(chǎn)品。 

 變頻驅(qū)動(dòng)器VFD長(zhǎng)期以來一直能夠感知其所控制的電機(jī)的電信號(hào)變化，基于此，市場(chǎng)上許多變頻器供應(yīng)商，包括西門子，已經(jīng)開始提供狀態(tài)監(jiān)測(cè)和預(yù)測(cè)性維護(hù)服務(wù)，這些服務(wù)便采用了“將變頻器作為傳感器”的方法。 由于西門子決定將低壓變頻器產(chǎn)品保留在集團(tuán)業(yè)務(wù)中，我們預(yù)計(jì)西門子將繼續(xù)在其剩余產(chǎn)品組合中推動(dòng)數(shù)字化支持功能。

爭(zhēng)奪高效能電機(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將升溫

從低壓交流電機(jī)市場(chǎng)的視角來看，西門子這次業(yè)務(wù)剝離的時(shí)機(jī)很有意思。未來幾年，商用和工業(yè)電機(jī)市場(chǎng)將發(fā)生顯著變化——?dú)W盟已制定將于2023年生效的新法規(guī)，要求功率在75kW至 200kW之間的電機(jī)達(dá)到IE4或更高的能效等級(jí)。 新法規(guī)覆蓋的產(chǎn)品范圍大概率會(huì)在接下來的幾年里繼續(xù)擴(kuò)大，其他地區(qū)也呈現(xiàn)出類似的趨勢(shì)——電機(jī)能效要求的不斷提高。這類新法規(guī)將持續(xù)推動(dòng)電機(jī)技術(shù)的發(fā)展。同步磁阻、開關(guān)磁阻、軸向磁通和永磁電機(jī)技術(shù)都是有希望滿足這一需求的候選技術(shù)，但究竟哪一個(gè)會(huì)成功占領(lǐng)市場(chǎng)，目前尚無定論。隨著西門子將剝離出的新公司進(jìn)入電機(jī)市場(chǎng)，并且其電機(jī)產(chǎn)品線可能比前身西門子更精簡(jiǎn)、更聚焦，我們預(yù)計(jì)爭(zhēng)奪高能效電機(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步升溫。