公司2010-2012年凈利潤(rùn)分別為16.5、20.9和26.4億元，每股收益分別為0.25、0.32和0.4元。分析師認(rèn)為，公司合理市盈率應(yīng)高于行業(yè)平均水平，以2010年28倍PE計(jì)算，公司對(duì)應(yīng)的股價(jià)為7元，故首次給予其“買入-A”的評(píng)級(jí)。
核電設(shè)備面臨低碳背景下的大發(fā)展機(jī)遇，分析師預(yù)計(jì)2011年后平均每年需新增核電機(jī)組6臺(tái)，相應(yīng)核島鑄鍛件市場(chǎng)規(guī)模約70億元；預(yù)計(jì)2010-2011年公司核電設(shè)備業(yè)務(wù)收入分別為15.2、19.8、25.7億元，年復(fù)合增速高達(dá)39%。
設(shè)備高壓高效的發(fā)展也帶動(dòng)重型壓力容器進(jìn)一步大型化。據(jù)悉，未來每年需要30臺(tái)左右鍛焊結(jié)構(gòu)的重型容器，毛坯鍛件需求量約5萬噸以上。分析師預(yù)計(jì)未來3-5年內(nèi)每年的市場(chǎng)需求約40-60億元；2011-2012年這塊業(yè)務(wù)銷售收入分別為23、31和38億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為28%。
還是全世界制造大型鑄鍛件主要的廠家之一，未來2-3年大型鑄鍛件的市場(chǎng)規(guī)模約在300-400億元，分析師預(yù)計(jì)公司2010-2012年該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入分別為31.9、41.5和49.8億元，年復(fù)合增速約25%。
設(shè)備的機(jī)會(huì)來自存量規(guī)模與出口，分析師預(yù)計(jì)公司冶金設(shè)備業(yè)務(wù)將逐步恢復(fù)至均衡狀態(tài)，2010-2012年公司冶金成套設(shè)備及備件收入將分別達(dá)到27.5、28.8、31.1億元。
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