行業(yè)總體觀點(diǎn)
經(jīng)歷了1、2月份的上漲，我們認(rèn)為，行業(yè)估值修復(fù)的行情已是尾聲，3月份應(yīng)該從業(yè)績(jī)超預(yù)期或者事件驅(qū)動(dòng)兩條線(xiàn)索尋找投資機(jī)會(huì)，尤其是后者，體現(xiàn)在政策、高油價(jià)和頁(yè)巖氣開(kāi)采破冰、核電重啟、鐵路招投標(biāo)重啟四個(gè)方面，重點(diǎn)推薦工程機(jī)械、油氣鉆采設(shè)備與服務(wù)、核電設(shè)備三個(gè)子板塊，此外，繼續(xù)推薦煤機(jī)板塊和特色個(gè)股。
工程機(jī)械：基本面沒(méi)有明顯改善，2月至今漲跌幅墊底機(jī)械各個(gè)子板塊，但是重要下游地產(chǎn)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)環(huán)比持續(xù)回升，且2月CPI數(shù)據(jù)顯示加速下行態(tài)勢(shì)確立，政策放松空間打開(kāi)，預(yù)計(jì)工程機(jī)械將迎來(lái)繼續(xù)上漲行情，推薦三一、中聯(lián)、徐工、柳工、合力。
煤機(jī)：煤炭安全生產(chǎn)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的提高，有助于保障煤企安全生產(chǎn)設(shè)備的支出，利好煤機(jī)行業(yè)，維持“十二五”期間煤機(jī)設(shè)備年均約20%增長(zhǎng)的判斷，推薦林州重機(jī)、鄭煤機(jī)、天地科技。
油氣裝備及服務(wù)：頁(yè)巖氣開(kāi)采破冰及伊朗局勢(shì)的惡化，都會(huì)提振油氣裝備需求，推薦惠博普、杰瑞股份、通源石油。
核電設(shè)備：關(guān)注國(guó)內(nèi)核電重啟帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，推薦中國(guó)一重、二重重裝、江蘇神通、中核科技。
冷鏈設(shè)備：食品安全重視度提高和消費(fèi)升級(jí)需求推動(dòng)制冷設(shè)備需求，預(yù)計(jì)兩會(huì)期間食品安全仍然是熱點(diǎn)議題，可關(guān)注事件驅(qū)動(dòng)的板塊性機(jī)會(huì)。重點(diǎn)推薦煙臺(tái)冰輪、漢鐘精機(jī)。
鐵路設(shè)備：后續(xù)線(xiàn)路建設(shè)復(fù)工、設(shè)備招標(biāo)重啟將是行業(yè)估值修復(fù)的催化劑，推薦中國(guó)南車(chē)、中國(guó)北車(chē)、時(shí)代新材。
此外，我們推薦的特色個(gè)股還包括新研股份、上海機(jī)電、陜鼓動(dòng)力、海陸重工。
網(wǎng)站客服
粵公網(wǎng)安備 44030402000946號(hào)