本周電力設備和新能源板塊上漲2.12%。電力設備細分行業(yè)中,一次設備指數(shù)上漲1.6%,二次設備指數(shù)上漲2.28%,電力電子指數(shù)上漲2.17%,發(fā)電設備指數(shù)上漲2.55%,光伏板塊上漲0.65%,風電板塊上漲2.64%,核電板塊上漲1.24%。漲幅居前五個股票為天順風能、旭光股份、奧特迅、萬家樂、大族激光,跌幅居前五個股票為齊星鐵塔、福星曉程、九州電氣、漢纜股份、浩寧達。

行業(yè)層面,多晶硅雙反初裁稅率預計達45%,歐洲組織EUProSunGlass”組織希望對中國輸歐的太陽能玻璃征收超過100%的關稅,能源局發(fā)布《煤炭產(chǎn)業(yè)政策》(修訂稿),國網(wǎng)配變提前更換CDM項目減排量獲聯(lián)合國簽發(fā)。電監(jiān)會《2012年供電監(jiān)管報告》稱國網(wǎng)、南網(wǎng)和主要地方供電企業(yè)配電網(wǎng)投資呈現(xiàn)逐年遞增態(tài)勢,且持續(xù)多年超過輸電網(wǎng),全國供電可靠率達到99.948%。

公司層面,7家上市公司發(fā)布2012業(yè)績預告,4家業(yè)績同比增長,3家同比下降。許繼電氣于2月8日有0.2億股限售股份可上市流通,總股本占比5.259%。森源電氣于2月18日有0.46億億股限售股份可上市流通,總股本占比13.36%。森源電氣中標國網(wǎng)2013第一批輸變電項目和配網(wǎng)項目,中標金額合計0.86億元。平高電氣中標國網(wǎng)2013年第一次集中招標,中標金額為2.48億元。

投資策略與建議:

投資建議和策略;城鎮(zhèn)化和分布式光伏推進,配電設備景氣將持續(xù)。二次設備重新啟用類似價中標的方式,對板塊構成利好,關注龍頭公司。一次設備招標價格回升,盈利能力有所改善,關注拐點型公司和跟蹤特高壓板塊。12月輕工業(yè)用電同比持平,低壓變頻拐點近在眼前。發(fā)電設備方面,火電投資下滑10%,沿海核電低調(diào)開工、水電增長空間有限,風電投資2013年將有望有所恢復,整體保持謹慎。中國政府提出10GW光伏裝機目標,產(chǎn)品價格觸底持續(xù)回升,光伏板塊交易性機會繼續(xù),多晶硅上漲空間和時間最好,首選特變電工。

近期建議關注:許繼電氣(000400,買入)、森源電氣(002358,買入)、匯川技術(300124,買入)、國電南瑞(600406,買入)、正泰電器(601877,買入)、思源電氣(002028,買入)、平高電氣(600312,未評級)、特變電工(600089,增持)。