合資企業(yè)投放力度加大

2018年1-10月，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成87.9萬(wàn)輛和86萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)70%和75.6%，總體增勢(shì)依舊強(qiáng)勁。尤其是新能源乘用車(chē)，前10月累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到72.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)92.2%，表現(xiàn)優(yōu)異。

分品牌來(lái)看，與燃油車(chē)市場(chǎng)不同的是，在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，合資品牌并未給自主品牌帶來(lái)很大壓力，目前銷(xiāo)量占比極低。2018年前10月，合資品牌新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量?jī)H2.5萬(wàn)輛，占全市場(chǎng)比例3.5%，遠(yuǎn)低于燃油車(chē)銷(xiāo)量占比。

不過(guò)，在雙積分政策壓力下，合資車(chē)企或?qū)⒓涌煨履茉窜?chē)型投放力度。2016年9月，工信部發(fā)布《企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理暫行辦法》，其中對(duì)乘用車(chē)企業(yè)新能源汽車(chē)積分核算的規(guī)定，要求年產(chǎn)量或進(jìn)口量大于5萬(wàn)輛的傳統(tǒng)乘用車(chē)企業(yè)需生產(chǎn)或進(jìn)口一定比例的新能源乘用車(chē)。雙積分政策明確2018年考核平均燃料消耗量積分（CAFC積分），2019年開(kāi)始考核新能源汽車(chē)積分（NEV積分），2019年和2020年的新能源汽車(chē)積分比例要求分別為10%、12%。

而國(guó)內(nèi)的多家合資企業(yè)，如上汽大眾、一汽大眾、長(zhǎng)安福特、一汽豐田、廣汽豐田、東風(fēng)標(biāo)致、東風(fēng)雪鐵龍、東風(fēng)本田以及廣汽本田等，傳統(tǒng)燃油車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量大，新能源汽車(chē)少到可以忽略不計(jì)。以上汽大眾為例，假設(shè)2019年產(chǎn)量約200萬(wàn)輛，則2019年新能源汽車(chē)積分要求達(dá)到20萬(wàn)分，約合4-10萬(wàn)新能源汽車(chē)產(chǎn)量，而2018年前10月，其新能源汽車(chē)積分仍少于5000分。

因此，雙積分政策實(shí)施下，合資品牌未來(lái)發(fā)展必然會(huì)向新能源汽車(chē)傾斜。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年將至少有42款全新或換代車(chē)型上市。其中，自主品牌仍將是主力，預(yù)計(jì)投放23款新車(chē)型，代表車(chē)型如比亞迪宋MAXDM、上汽名爵ZS純電、廣汽傳祺AionS；合資品牌預(yù)計(jì)有有19款新車(chē)型投放，其中純電動(dòng)車(chē)型9款、插電混車(chē)型10款，代表車(chē)型如大眾朗逸EV、豐田卡羅拉PHEV，而目前在售車(chē)型僅有10款，增長(zhǎng)明顯。

與自主品牌相比，合資品牌帶來(lái)的新能源車(chē)型，電機(jī)、電控等技術(shù)更加先進(jìn)，例如電機(jī)功率普遍更高，更多車(chē)型使用了結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜的多電機(jī)。除此之外，合資品牌在汽車(chē)傳統(tǒng)底盤(pán)、安全技術(shù)及內(nèi)飾工藝等方面也更具優(yōu)勢(shì)。隨著合資品牌大舉轉(zhuǎn)戰(zhàn)新能源汽車(chē)市場(chǎng)，必然對(duì)中國(guó)市場(chǎng)造成一定的沖擊，而中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局也即將發(fā)生改變。

車(chē)型高端化趨勢(shì)強(qiáng)化

2017年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量55.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)66.6%，但增量主要是來(lái)自低端的A00級(jí)電動(dòng)車(chē)大幅放量，A00級(jí)車(chē)銷(xiāo)量占比由2016年的33.4%快速提升至2017年的55.4%，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯變差。

受益供給端改善，2018年為新能源汽車(chē)消費(fèi)崛起元年，以比亞迪唐DM、上汽榮威Ei5、比亞迪元EV、蔚來(lái)ES8為代表的中高端車(chē)型銷(xiāo)量表現(xiàn)優(yōu)異，從而大幅改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，2018年前10月，A00級(jí)車(chē)銷(xiāo)量占比已下降至37.9%，較去年下降了17.5個(gè)百分點(diǎn)。

2019年，低端的A00級(jí)新能源汽車(chē)預(yù)計(jì)有2款上市，而A0級(jí)、A級(jí)、B級(jí)新車(chē)分別有8款、19款、9款，車(chē)型高端化趨勢(shì)明顯。隨著優(yōu)質(zhì)車(chē)型大量投放市場(chǎng)，2019年市場(chǎng)化需求將會(huì)加速發(fā)展，助力2019年新能源乘用車(chē)總量延續(xù)高增長(zhǎng)。

市場(chǎng)空間進(jìn)一步打開(kāi)

我國(guó)新能源汽車(chē)的推廣起步于汽車(chē)限購(gòu)城市。2015年及之前，超過(guò)一半以上的新能源乘用車(chē)均落戶于以北上廣深為代表的汽車(chē)限購(gòu)城市；2015年，汽車(chē)非限購(gòu)城市的新能源乘用車(chē)需求才開(kāi)始爆發(fā)，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)終端銷(xiāo)量接近10萬(wàn)輛，同比增幅377%。2018年前10月，汽車(chē)非限購(gòu)城市繼續(xù)延續(xù)過(guò)去增長(zhǎng)勢(shì)頭，共計(jì)實(shí)現(xiàn)新能源乘用車(chē)終端銷(xiāo)量24.1萬(wàn)輛。

在限購(gòu)城市帶動(dòng)下，新能源汽車(chē)的民眾認(rèn)可度、接受度提高，為非限購(gòu)的二三線城市起到推動(dòng)作用。2018年前10月，非限購(gòu)地區(qū)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量28.8萬(wàn)輛，超過(guò)2017全年，表明優(yōu)質(zhì)的新能源乘用車(chē)產(chǎn)品在逐步打開(kāi)非限購(gòu)地區(qū)市場(chǎng)需求?？梢灶A(yù)見(jiàn)，新能源乘用車(chē)在汽車(chē)非限購(gòu)城市的需求釋放，將大大推進(jìn)新能源汽車(chē)整體市場(chǎng)的前進(jìn)步伐。?

以上數(shù)據(jù)和分析參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。