2019年，伴隨著需求的下滑，傳統(tǒng)汽車行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始逐漸洗牌，汽車裝備系統(tǒng)集成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也顯得越來(lái)越激烈。原先被熱捧出來(lái)的“明星企業(yè)”也許將慢慢遠(yuǎn)離聚光燈的照耀，而在前期經(jīng)過(guò)了一定沉淀的汽車集成商將會(huì)慢慢走上前臺(tái)。

重構(gòu)：風(fēng)云變幻三十年

2019年上半年，大連奧托設(shè)計(jì)完成國(guó)內(nèi)首條使用機(jī)器人全自動(dòng)焊接的新能源汽車鋁電池殼生產(chǎn)線。

這家在汽車裝備系統(tǒng)集成領(lǐng)域已經(jīng)深耕了近三十年的企業(yè)可以說(shuō)是國(guó)內(nèi)最先進(jìn)入這一領(lǐng)域的企業(yè)，還有隨后成立的上海曉?shī)W享榮、成焊寶瑪，都可以算得上是國(guó)內(nèi)汽車裝備系統(tǒng)集成領(lǐng)域的“始祖”企業(yè)。

然而除了大連奧托之外，曉?shī)W享榮和成焊寶瑪都走上了被并購(gòu)的命運(yùn)。2015年，新時(shí)達(dá)公告稱收購(gòu)曉?shī)W享榮，第一步就是收購(gòu)控制權(quán)并增資，首次收購(gòu)增資后，新時(shí)達(dá)電機(jī)及眾為興合計(jì)持有曉?shī)W享榮51%股權(quán)。近期，新時(shí)達(dá)公告稱子公司上新時(shí)達(dá)電機(jī)擬以自有資金收購(gòu)曉?shī)W享榮剩余49%股權(quán)。

有業(yè)內(nèi)人士表示，曉?shī)W享榮在汽車裝備上并不是很出眾，早先主要是做夾具為主，后續(xù)為柯馬做分包業(yè)務(wù)。在2015年收購(gòu)時(shí)，業(yè)績(jī)承諾方承諾曉?shī)W享榮2015年、2016年、2017年、2018年實(shí)現(xiàn)的歸屬于曉?shī)W享榮股東的扣除非經(jīng)常性損益后的合并凈利潤(rùn)分別不低于人民幣1700萬(wàn)元、2400萬(wàn)元、3200萬(wàn)元、4000萬(wàn)元，但曉?shī)W享榮2018年度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到業(yè)績(jī)承諾數(shù)，其業(yè)績(jī)?yōu)?138萬(wàn)元。

2017年2月，成焊寶瑪完成了被九鼎控股收購(gòu)的所有流程，于6月成立了零部件事業(yè)部和智能裝備事業(yè)部?jī)蓚€(gè)全新的業(yè)務(wù)版塊。

與早期進(jìn)入這一領(lǐng)域的企業(yè)相比較，成立于2005年的巨一自動(dòng)化在這兩年發(fā)展迅速。在安徽合肥，巨一自動(dòng)化無(wú)疑是一家“明星企業(yè)”。2016年，巨一自動(dòng)化營(yíng)收就已經(jīng)達(dá)到17億元，以6軸機(jī)器人為主的機(jī)器人使用量超過(guò)4000臺(tái)。

巨一成立的當(dāng)年，就受到安徽省科技廳和安徽省發(fā)改委的高度重視，科技廳下文同意依托巨一自動(dòng)化組建“安徽省汽車自動(dòng)化裝備工程技術(shù)研究中心”。在隨后的時(shí)間里，安徽巨一分別與南汽研究院、中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)、機(jī)械科學(xué)研究總院、天津大學(xué)、新松機(jī)器人以及中科院智能所達(dá)成合作關(guān)系。

目前巨一研發(fā)的汽車關(guān)鍵零部件柔性裝配生產(chǎn)線已經(jīng)廣泛應(yīng)用于中國(guó)一汽、東風(fēng)汽車、中國(guó)重汽、北汽福田、陜西漢德、包頭一機(jī)、奇瑞汽車、江淮汽車、柳州工程機(jī)械、華菱汽車、浙江精工科技、杭州匯豐車橋、湖北三環(huán)及意大利卡拉羅、美國(guó)美馳等汽車及零部件生產(chǎn)企業(yè)。

截止2017年，巨一動(dòng)力已連續(xù)6年位居國(guó)內(nèi)高端純電動(dòng)汽車配套量獨(dú)立第三方第一位；巨一智能在白車身及動(dòng)力總成裝測(cè)領(lǐng)域市場(chǎng)綜合排名第一；2018年，巨一自動(dòng)化中標(biāo)英國(guó)捷豹路虎項(xiàng)目，這是JLR首次選擇中國(guó)線體商完成英國(guó)本土的交鑰匙工程項(xiàng)目。

同樣實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的后繼企業(yè)還有廣州明珞。2018年正好是廣州明珞成立的第十年，這一年里，明珞承接吉利馬來(lái)西亞吉利寶騰主線項(xiàng)目?？偲聪到y(tǒng)首次銷售到海外；明珞MISP的PVS軟件順利在一汽大眾佛山工廠導(dǎo)入落地實(shí)施并首次進(jìn)入奔馳體系，承接了奔馳C-Class主焊線與側(cè)圍線南非項(xiàng)目。

廣州明珞副總裁龍璞表示，2018年，廣州明珞在歐美等海外市場(chǎng)銷售逾6億元人民幣，占比超過(guò)50%。2019年，廣州明珞持續(xù)開(kāi)拓海外市場(chǎng)。

因?yàn)榈蛢r(jià)競(jìng)爭(zhēng)備受爭(zhēng)議的德梅柯這兩年的日子并不好過(guò)，但此前，他的輝煌歷史仿佛還歷歷在目。2014年，華昌達(dá)溢價(jià)873.97%以6.9億元的價(jià)格并購(gòu)了上海德梅柯100%的股權(quán)，收購(gòu)德梅柯之后，2014年，華昌達(dá)營(yíng)業(yè)收入4.37億元，同比增長(zhǎng)106.04%，歸屬于上市公司的凈利為4913萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)185.80%。

資本市場(chǎng)：冰火兩重天

到目前為止，嚴(yán)格意義上說(shuō)，汽車行業(yè)裝備系統(tǒng)集成領(lǐng)域獨(dú)立上市（A股）的企業(yè)還沒(méi)有一家，更多的是被上市公司收購(gòu)，例如華昌達(dá)旗下的上海德梅柯、哈工智能旗下的天津福臻、三豐智能旗下的上海鑫燕隆、科大智能旗下的上海冠致自動(dòng)化等企業(yè)。

不過(guò)，今年科創(chuàng)板的開(kāi)閘給了系統(tǒng)集成商新的選擇，首批受理企業(yè)江蘇北人作為汽車裝備領(lǐng)域集成商也是備受關(guān)注，有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，如果以江蘇北人目前的體量過(guò)會(huì)，后續(xù)可能將有一批汽車裝備系統(tǒng)集成商申請(qǐng)上市。

從今年上半年資本市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，可以用冰火兩重天來(lái)形容。

受借貸糾紛案的影響，華昌達(dá)經(jīng)歷了最艱難的2018年。董事長(zhǎng)陳澤坦言，公司經(jīng)歷銀行貸款收緊和抽貸，銀行貸款從2017年的8億元萎縮到了5000萬(wàn)元左右，給正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成了嚴(yán)重負(fù)面影響。但經(jīng)多方努力公司融資金額已基本恢復(fù)，總?cè)谫Y11.5億元左右，雖然距離高峰時(shí)的14億元還有差距，但基本保證了公司穩(wěn)健的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

前段時(shí)間，華昌達(dá)發(fā)布2019年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告：2019年1月1日—2019年6月30日，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損4.2億元-3.9億元?！笆苋蚱囀袌?chǎng)銷量疲軟影響，主要整車廠商新車型更新?lián)Q代和新廠房投資趨緩，華昌達(dá)手中的潛在訂單相應(yīng)延后，這個(gè)影響還是比較大的。”陳澤表示。

在同樣的環(huán)境下，天津福臻依然在2019年上半年拿下了大額訂單。

2019年3月22日，哈工智能發(fā)布公告稱，公司全資子公司天津福臻成功中標(biāo)鎮(zhèn)江智能汽車“BE21平臺(tái)項(xiàng)目焊裝上車體包”及“BE21平臺(tái)項(xiàng)目焊裝下車體包”項(xiàng)目，中標(biāo)金額分別為1.83億元與2.56億元，總計(jì)4.39億元。值得一提的是，這項(xiàng)大額訂單就已經(jīng)占天津福臻2018年全年簽訂合同金額的98%。

天津福臻在2016年度至2019年度的每一個(gè)年度內(nèi)，應(yīng)在當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的承諾凈利潤(rùn)分別不低于4,323.21萬(wàn)元、6,051.55萬(wàn)元、7,134.96萬(wàn)元、8,178.77萬(wàn)元。天津福臻2018年度合并歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為7,230.09萬(wàn)元，基本上完成業(yè)績(jī)承諾。

在公司成立20周年之際，三豐智能董事長(zhǎng)朱漢平堅(jiān)定地說(shuō)：“汽車銷量總體下滑對(duì)我們影響有限，三豐智能依然可保持較快增長(zhǎng)?！彼忉?，一方面，車型改款和新車型開(kāi)發(fā)引進(jìn)速度的不斷加速，將使得汽車自動(dòng)化裝備有剛性需求；另一方面，基于技術(shù)和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，三豐智能已成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)汽車裝備自動(dòng)化領(lǐng)域的細(xì)分龍頭，持續(xù)進(jìn)口替代空間巨大。

“鑫燕隆客戶服務(wù)好、技術(shù)水平高，自然不會(huì)缺訂單?！睋?jù)朱漢平介紹，目前，中國(guó)白車身焊接市場(chǎng)容量已經(jīng)超過(guò)200億元，鑫燕隆的市場(chǎng)份額占比還不到10%，增長(zhǎng)空間巨大。

今日，三豐智能發(fā)布2019年半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入9.79億元，同比增長(zhǎng)98.97%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.36億元，同比增長(zhǎng)227.61%。2019上半年鑫燕隆扣非凈利潤(rùn)為1.33億，已完成2019年業(yè)績(jī)承諾的51.52%。

新賽道：新能源汽車

傳統(tǒng)汽車行業(yè)下滑的同時(shí)，新能源車卻依舊保持了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，新能源汽車產(chǎn)銷量分別為61.4萬(wàn)輛和61.7萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)48.5%和49.6%。

陳澤說(shuō)，汽車生產(chǎn)線市場(chǎng)需求主要體現(xiàn)在存量市場(chǎng)推出全新車型和改款車型帶來(lái)的生產(chǎn)線更迭，新能源汽車新建廠房也為訂單持續(xù)性提供了保障。

在新能源這個(gè)熱門的新興賽道，天津福臻和知名新能源車廠都有達(dá)成合作，包括與蔚來(lái)汽車，小鵬汽車等企業(yè)都有著良好的合作關(guān)系。針對(duì)新能源汽車行業(yè)，天津福臻一直選擇在智能制造裝備上提供整體的解決方案，為了整體以及后續(xù)的發(fā)展，天津福臻在新能源車身以及電池PACK解決方案都投入了非常大量的研發(fā)工作，也是目前做得非常不錯(cuò)并保持了優(yōu)勢(shì)的板塊。據(jù)悉，上半年天津福臻在新能源板塊的訂單已經(jīng)超過(guò)了一個(gè)億。

朱漢平也表示，在迅猛增長(zhǎng)的新能源汽車領(lǐng)域，鑫燕隆保持了較高的毛利率。事實(shí)上，鑫燕隆在新能源方面早就做了技術(shù)和市場(chǎng)準(zhǔn)備，目前主要為通用、大眾等一線品牌提供附加值高的智能裝備產(chǎn)線。