在歷經(jīng)兩年疫情為高科技產(chǎn)業(yè)帶來爆發(fā)式的成長(zhǎng)后，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)整體市場(chǎng)狀況下滑，與之前的形成鮮明的對(duì)比。宏碁董事長(zhǎng)陳俊圣直言，電子產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)鞭效應(yīng)已發(fā)生，“下冷、中溫、上熱”的現(xiàn)況讓需求逐步下降。但中國(guó)臺(tái)灣工研院產(chǎn)科國(guó)際所研究總監(jiān)楊瑞臨接受采訪時(shí)解釋，廠商面臨砍單潮而出現(xiàn)庫(kù)存積壓的情況，是由此前客戶為了保證自己的芯片供應(yīng)，而重復(fù)下單導(dǎo)致的。

　　廠商面臨庫(kù)存調(diào)整

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了疫情爆發(fā)以來較長(zhǎng)時(shí)間的景氣，今年整個(gè)產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)行庫(kù)存調(diào)整。臺(tái)積電總裁魏哲家在財(cái)報(bào)會(huì)上表示，智能手機(jī)、個(gè)人電腦等消費(fèi)性電子產(chǎn)品的庫(kù)存確實(shí)過高，需要幾個(gè)季度才能賣完，預(yù)計(jì)2023年上半年才能把庫(kù)存消耗完;日月光首席運(yùn)營(yíng)官則說，雖然客戶有庫(kù)存調(diào)整，但自身的產(chǎn)能還是可以穩(wěn)健提升。

　　聯(lián)發(fā)科CEO蔡力行則說，通貨膨脹影響消費(fèi)者信心，總體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)增加了不確定性，導(dǎo)致芯片需求下降，聯(lián)發(fā)科也會(huì)持續(xù)調(diào)整庫(kù)存，預(yù)估全年?duì)I收增長(zhǎng)會(huì)從20%下降至19%或17%，這樣的環(huán)境下，聯(lián)發(fā)科會(huì)謹(jǐn)慎管理庫(kù)存、成本及費(fèi)用，但短期運(yùn)營(yíng)仍難逃逆風(fēng)影響;聯(lián)電共同總經(jīng)理王石指出，聯(lián)電在網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)、服務(wù)器與車用芯片需求保持穩(wěn)定，雖然智能手機(jī)、個(gè)人電腦市場(chǎng)降溫，但是營(yíng)收還是維持穩(wěn)定。

　　短長(zhǎng)期面臨不同風(fēng)險(xiǎn)

　　力成科技則是受到消費(fèi)電子產(chǎn)品需求下降的影響，但是全年運(yùn)營(yíng)狀況還是可觀的。晶圓代工廠世界先進(jìn)近日也表示，受通貨膨脹、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)及疫情等影響，半導(dǎo)體庫(kù)存調(diào)整將延續(xù)到明年上半年，各晶圓代工大廠已陸續(xù)表達(dá)了對(duì)半導(dǎo)體庫(kù)存調(diào)整的看法。

　　根據(jù)美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多的講話，她一直很擔(dān)心芯片生產(chǎn)會(huì)過度依賴中國(guó)臺(tái)灣，從而產(chǎn)生一些風(fēng)險(xiǎn)，比如，美國(guó)也可能會(huì)失去制造軍用設(shè)備的能力。她直言，“所有芯片必需在美國(guó)制造”。而為了讓芯片制造業(yè)回流，美國(guó)通過了《芯片法案》。

　　由于中國(guó)臺(tái)灣的芯片產(chǎn)能在全球遙遙領(lǐng)先，所以中國(guó)臺(tái)灣的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)無論在短期、長(zhǎng)期，似乎都面臨著風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。

　　產(chǎn)業(yè)不同、風(fēng)險(xiǎn)不同

　　宏碁董事長(zhǎng)陳俊圣甚至直言，通貨膨脹影響終端需求，企業(yè)庫(kù)存過高是一大隱患，目前已經(jīng)看到整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生了“下冷、中溫、上熱”的情況，有些供應(yīng)商似乎沒有準(zhǔn)備好如何應(yīng)對(duì)。不過，中國(guó)臺(tái)灣工研院產(chǎn)科國(guó)際所研究總監(jiān)楊瑞臨受訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，除了個(gè)人電腦與手機(jī)以外，其他產(chǎn)業(yè)的芯片還是供不應(yīng)求，宏碁業(yè)務(wù)只涉及到筆記本電腦，所以才會(huì)這樣說。

　　另外，許多下游廠商紛紛面臨著上游廠商砍單的情況，楊瑞臨解釋說，去年半導(dǎo)體的需求因?yàn)橐咔椤⑦h(yuǎn)程辦公等原因大幅增加，這樣的需求量是前所未見的，因此，許多廠商因不確定能否搶到芯片，會(huì)重復(fù)下單來保證芯片的供應(yīng)，所以訂單量看起來會(huì)大幅增長(zhǎng)，大家都在追單。

　　近期，半導(dǎo)體設(shè)備也成為影響產(chǎn)能的新關(guān)鍵。業(yè)界消息顯示，工業(yè)MCU、FPGA、嵌入式處理器和其他關(guān)鍵芯片的供應(yīng)緊張，導(dǎo)致了設(shè)備交貨周期的拉長(zhǎng)。今年4月，據(jù)外媒報(bào)道，包括應(yīng)用材料、科磊、泛林集團(tuán)、ASML等公司都已經(jīng)對(duì)客戶發(fā)出警告，稱他們可能需要等最長(zhǎng)一年半才能交付訂單。

　　供需將回歸常態(tài)

　　楊瑞臨認(rèn)為，2021年是供需極度扭曲的一年，因此今年需求放緩只是正常情況，一部分原因是重復(fù)下單的廠商取消多的訂單，這才是今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)砍單的真相，整個(gè)半導(dǎo)體的上下游供應(yīng)鏈在今年慢慢恢復(fù)正常水準(zhǔn)，此外，俄烏沖突讓大家產(chǎn)生對(duì)經(jīng)濟(jì)不景氣的隱憂，但這只是短期的波動(dòng)調(diào)整。

　　被問到美國(guó)的《芯片法案》是否會(huì)讓美國(guó)開始擺脫對(duì)中國(guó)臺(tái)灣芯片的依賴，楊瑞臨反而認(rèn)為這也是中國(guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)機(jī)，他指出，雷蒙多是向參眾議院進(jìn)行表態(tài)，只是希望國(guó)會(huì)可以盡快的通過法案，但當(dāng)法案通過后，美國(guó)可能還是需要臺(tái)積電幫助其制造芯片、發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)，楊瑞臨直言。

　　楊瑞臨也說，如果《芯片法案》順利制定，美國(guó)也可以幫助臺(tái)積電在亞利桑那解決設(shè)廠的問題，未來要發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)還是要請(qǐng)教臺(tái)積電等廠商，因此即使有《芯片法案》，他還是很看好中國(guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體的發(fā)展。

　　他也指出，不同產(chǎn)業(yè)的半導(dǎo)體面對(duì)的狀況不同，觀察整體產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不能一概而論。

　　“芯片+”法案扭曲全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈

　　美國(guó)國(guó)會(huì)近日通過了“芯片和科學(xué)法案”。這項(xiàng)涉及2800億美元撥款的法案也被稱為“芯片+”(CHIPS-plus)法案，包括了美國(guó)參眾兩院籌劃已久的527億美元“芯片法案”、投資超過2000億美元加強(qiáng)人工智能等技術(shù)領(lǐng)域研究以及其他技術(shù)研發(fā)活動(dòng)。

　　在當(dāng)前的全球產(chǎn)業(yè)格局中，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性作用不言而喻。無論是汽車、手機(jī)還是軍用武器，半導(dǎo)體芯片都是相關(guān)產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵元器件。因此，目前圍繞半導(dǎo)體芯片的國(guó)際博弈日益加劇，美國(guó)希望通過規(guī)模前所未有的產(chǎn)業(yè)政策法案，用“胡蘿卜加大棒”的方式重塑以美國(guó)為核心的全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，從而加強(qiáng)美國(guó)的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)優(yōu)勢(shì),以對(duì)抗和遏制中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的迅速崛起。

　　“芯片+”法案的出臺(tái)是這一戰(zhàn)略的具體體現(xiàn)。本質(zhì)上來說，“芯片+”法案是用大量財(cái)政補(bǔ)貼和稅收減免的方式提高美國(guó)國(guó)內(nèi)的芯片制造產(chǎn)能以及技術(shù)研發(fā)能力，同時(shí)試圖通過排他性的“地緣政治條款”讓國(guó)際芯片巨頭企業(yè)選邊站隊(duì)，從而起到限制中國(guó)芯片制造業(yè)發(fā)展的作用。

　　從具體法案內(nèi)容來看，“芯片+”法案主要分為兩個(gè)部分：一是原“芯片法案”的527億美元預(yù)算將大部分撥給美國(guó)芯片制造商，供它們建設(shè)工廠生產(chǎn)芯片組件等，同時(shí)還提供為期4年的減免25%稅收政策，此外也包括撥款5億美元用于國(guó)際間安全通信計(jì)劃、撥款2億美元用于工人培訓(xùn)等計(jì)劃;二是剩余超過2000億美元的預(yù)算將用于資助“研究與創(chuàng)新”，比如在人工智能、機(jī)器人技術(shù)、量子計(jì)算等關(guān)鍵領(lǐng)域的研究投入約2000億美元，同時(shí)投入100億美元在全國(guó)建立20個(gè)“區(qū)域技術(shù)中心”，投入數(shù)十億美元促進(jìn)基礎(chǔ)研究及先進(jìn)半導(dǎo)體制造能力等。

　　“芯片+”法案擘畫出一幅美國(guó)重振半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的宏偉藍(lán)圖，但圍繞法案的討論在美國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)生了巨大爭(zhēng)議。

　　眾所周知，美國(guó)經(jīng)常以他國(guó)政府出臺(tái)產(chǎn)業(yè)政策補(bǔ)貼某一行業(yè)來“制造不公平競(jìng)爭(zhēng)”為由抨擊其他國(guó)家行為、制裁具體企業(yè)，而如今美國(guó)又以更加來勢(shì)洶洶的產(chǎn)業(yè)政策破壞國(guó)際供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)合作網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)調(diào)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)層面的“美國(guó)優(yōu)先”?！都~約時(shí)報(bào)》稱，這項(xiàng)2800億美元的龐大法案是“數(shù)十年來美國(guó)政府對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的最重大干預(yù)”。不少學(xué)者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，這種政府大規(guī)模干預(yù)產(chǎn)業(yè)的行為不符合美國(guó)多年來堅(jiān)持的市場(chǎng)理念，違背了基本的市場(chǎng)規(guī)律，美國(guó)政府的做法只會(huì)使得少數(shù)大公司獲利。比如參議員桑德斯就認(rèn)為，“讓我們重建美國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)，但是是以造福于整個(gè)社會(huì)的方式，而不僅是使少數(shù)富有的公司獲益”。也有批評(píng)人士認(rèn)為該法案是“《美國(guó)創(chuàng)新及競(jìng)爭(zhēng)法案》的僵尸版”，即借“對(duì)抗中國(guó)”之名在法案中夾帶“私貨”、索要各種名目的撥款。

　　從目前法案的整體規(guī)劃而言，“芯片+”法案難以實(shí)現(xiàn)重塑以美國(guó)為中心的產(chǎn)業(yè)體系。有研究指出，美國(guó)建立完全自給自足的本地半導(dǎo)體供應(yīng)鏈需要至少1萬億美元的前期投資，而“芯片法案”直接投向制造領(lǐng)域的500多億美元預(yù)算對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)而言可謂杯水車薪，同時(shí)，投資分散到五年，政府補(bǔ)貼不足以彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)回流美國(guó)給企業(yè)帶來的額外巨大成本，其投資的整體影響和有效性引發(fā)專業(yè)領(lǐng)域的爭(zhēng)議和討論。

　　“芯片+”法案將加劇全球技術(shù)地緣競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步扭曲全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，撕裂全球市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。比如，以“享受美方補(bǔ)貼則10年內(nèi)不得在中國(guó)開廠”的護(hù)欄條款來迫使美國(guó)企業(yè)回遷產(chǎn)業(yè)鏈，部分條款限制有關(guān)半導(dǎo)體企業(yè)不能向中國(guó)這個(gè)全球最大市場(chǎng)銷售芯片，中國(guó)再也不能從美國(guó)供應(yīng)商那里購(gòu)買先進(jìn)芯片，將對(duì)全球市場(chǎng)產(chǎn)生“負(fù)外部性”溢出效應(yīng)。據(jù)波士頓咨詢公司等機(jī)構(gòu)估計(jì)，如果華盛頓采取對(duì)華“技術(shù)硬脫鉤”政策，可能會(huì)損害一些美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)的利益，這或?qū)⑹顾鼈儐适?8%的全球市場(chǎng)份額和37%的收入，并減少1.5萬個(gè)至4萬個(gè)高技能工作崗位。

　　中國(guó)加快穩(wěn)定供應(yīng)鏈信心

　　為了應(yīng)對(duì)疫情帶來的沖擊，中國(guó)也在加快推出一系列“組合拳”，來穩(wěn)定生產(chǎn)供應(yīng)鏈的信心。

　　5月5日，工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌表示，3月中下旬以來，外部環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜，不穩(wěn)定不確定性加大，疊加疫情多點(diǎn)散發(fā)，導(dǎo)致企業(yè)停工停產(chǎn)增多，物流運(yùn)輸不暢，工業(yè)經(jīng)濟(jì)面臨新的下行壓力。

　　辛國(guó)斌介紹，工信部搭建了汽車、集成電路、醫(yī)療物資等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)平臺(tái)，聚焦長(zhǎng)三角、珠三角等重點(diǎn)區(qū)域，逐一推動(dòng)解決產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)反映的員工返崗、物流運(yùn)輸?shù)葐栴}，著力保障上下游企業(yè)協(xié)同生產(chǎn)。

　　同時(shí)，工信部副部長(zhǎng)徐曉蘭也于近日表示，圍繞長(zhǎng)三角地區(qū)汽車、集成電路、醫(yī)療物資、生活重要物資等領(lǐng)域，已建立重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈專精特新企業(yè)“白名單”。

　　政策推動(dòng)之下，記者注意到，上海經(jīng)信委先后發(fā)布兩版復(fù)工復(fù)產(chǎn)疫情防控指引文件，保證在封控期間，做好各項(xiàng)防疫措施的前提下，企業(yè)可以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。截至5月13日，上海市9000多家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，已復(fù)工4400多家，占比接近50%，其中包括外資企業(yè)847家，復(fù)工率已達(dá)80%。

　　在受到關(guān)注的集成電路領(lǐng)域，據(jù)上海市經(jīng)濟(jì)信息化委主任吳金城介紹，目前芯片制造企業(yè)一直保持90%以上產(chǎn)能，中芯國(guó)際、華虹集團(tuán)、積塔半導(dǎo)體等保持滿負(fù)荷生產(chǎn)，帶動(dòng)一批裝備、材料、封測(cè)等產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)加快復(fù)工。

　　“總體來看，目前芯片供應(yīng)鏈信心正在逐步恢復(fù)?！奔揪S表示，隨著以上海為代表的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，全國(guó)范圍內(nèi)的芯片供應(yīng)會(huì)進(jìn)一步回歸正常水平。

　　中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

　　經(jīng)濟(jì)與政治交互影響，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，對(duì)于中國(guó)來說，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。

　　挑戰(zhàn)主要是兩個(gè)方面

　　其一，技術(shù)挑戰(zhàn)。目前我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品主要集中在半導(dǎo)體材料、晶圓制造和封裝測(cè)試等中低端領(lǐng)域，半導(dǎo)體產(chǎn)能也主要集中在28納米以上的成熟制程。技術(shù)水平差異導(dǎo)致我國(guó)需要大量進(jìn)口中高端半導(dǎo)體產(chǎn)品，其中CPU、GPU、存儲(chǔ)器等領(lǐng)域幾乎全部依賴進(jìn)口。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率不足20%，僅2021年的進(jìn)口額度就高達(dá)4325億美元。本土技術(shù)水平成為制約我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。

　　其二，國(guó)際政治挑戰(zhàn)。自美國(guó)將中國(guó)確立為主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之后，先是與中國(guó)大打貿(mào)易戰(zhàn)，后是與中國(guó)進(jìn)行“精準(zhǔn)脫鉤”，發(fā)動(dòng)科技冷戰(zhàn)，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈面臨霸權(quán)國(guó)家以意識(shí)形態(tài)劃線、人為割裂的可能。美國(guó)政府力圖將美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)遷至美國(guó)本土、中國(guó)臺(tái)灣、日本以及韓國(guó)等控制力所及的地區(qū)，即使在新冠肺炎疫情沖擊之下，全球芯片短缺之時(shí)，拜登政府仍然拒絕了英特爾公司在中國(guó)擴(kuò)大生產(chǎn)的計(jì)劃，以避免中國(guó)大陸獲得先進(jìn)制程的能力。不僅如此，美國(guó)還加大了對(duì)華為等中資企業(yè)的制裁力度，打壓中國(guó)高科技企業(yè)發(fā)展，以防止中國(guó)對(duì)美國(guó)主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)形成威脅。

　　在疫情和地緣政治的雙重沖擊下，全球芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)必然會(huì)迎來一個(gè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的時(shí)期，這是中國(guó)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升價(jià)值鏈的重要機(jī)遇。

　　第一，美國(guó)對(duì)中國(guó)的打壓使自由市場(chǎng)的神話破滅，打破了國(guó)人心中“造不如買、買不如租”的幻想，進(jìn)一步堅(jiān)定了中國(guó)自主掌握尖端科技的決心和步伐。

　　第二，美國(guó)的“芯片禁令”，客觀上為中國(guó)企業(yè)提供了極為寶貴的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源。以化學(xué)機(jī)械拋光設(shè)備為例，2017年美國(guó)應(yīng)用材料、日本荏原占據(jù)了98.1%的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而今中電科電子裝備集團(tuán)制造的8英寸拋光設(shè)備已經(jīng)奪回了70%的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

　　第三，政府投入的增加保障我國(guó)芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。2014年國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金成立，首期募集資金就超過1387億元人民幣，其中集成電路制造占比67%。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，我國(guó)集成電路制造行業(yè)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，2020年為2560億元人民幣，同比增長(zhǎng)19.11%，產(chǎn)量為2614.70億塊，同比增長(zhǎng)19.55%。

　　為確保芯片供應(yīng)鏈安全、提升本國(guó)高端制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)強(qiáng)化自身在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中戰(zhàn)略自主能力，政府更要有所作為，有意識(shí)地對(duì)芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)加以扶持和引導(dǎo)。我國(guó)應(yīng)繼續(xù)推動(dòng)高水平對(duì)外開放，把握半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律，借鑒國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)劃推進(jìn)的成功經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展和國(guó)際合作并進(jìn)新格局。

　　文章來源：半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫，發(fā)展動(dòng)態(tài)，經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)，貝果財(cái)經(jīng)