國內(nèi)市場疲軟，海外市場發(fā)展勢頭強勁

　　從整體來看，2022年上半年，我國國內(nèi)工程機械行業(yè)整體較為低迷，制造業(yè)PMI指數(shù)多次跌至榮枯線以下。

　　從細(xì)分品類來看，以工程機械行業(yè)風(fēng)向標(biāo)乃至經(jīng)濟晴雨表之一的挖掘機為代表，2022年1-7月挖掘機械產(chǎn)品銷量161，033臺，同比下降33%，其中國內(nèi)市場銷售100，378臺，同比下降51%;出口銷量60，655臺，同比增長72%。市場呈現(xiàn)出國內(nèi)市場發(fā)展疲軟，海外市場發(fā)展勢頭強勁的特點。

　　國內(nèi)市場疲軟主要原因系上半年由于疫情影響導(dǎo)致傳統(tǒng)施工旺季受到擾動，需求滯后至下半年，而相比之下，海外工程機械市場相對需求較為旺盛，為國內(nèi)工程機械類生產(chǎn)商拓寬了市場。

　　7月，挖掘機產(chǎn)品銷量實現(xiàn)了自2021年5月以來首次增速轉(zhuǎn)正，同時穩(wěn)增長政策落地有望帶動基建、地產(chǎn)投資逐步回升，預(yù)計下半年國內(nèi)市場將逐漸回暖。 

　　數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會

　　行業(yè)步入下行周期，存量市場潛力巨大

　　根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，我國挖掘機和拖拉機產(chǎn)量自2020年12月達到峰值后便進入下行周期，產(chǎn)量總體呈震蕩下行趨勢。

　　數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會

　　其中，挖掘機產(chǎn)量在2022年有小幅回升，拖拉機產(chǎn)量持續(xù)下滑趨勢顯著。2020年開始，國內(nèi)工程機械行業(yè)由增量市場進入存量市場。

　　與此同時，隨著歐洲和北美市場工程機械后市場的發(fā)展成熟以及國內(nèi)以徐工集團等龍頭企業(yè)為代表的二手機械交易平臺和市場的快速發(fā)展，使得國內(nèi)工程機械行業(yè)的發(fā)展重心也逐漸在從增量市場轉(zhuǎn)至存量市場。

　　數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會

　　預(yù)計2022年下半年，隨著基建項目鋪開建設(shè)，工程機械行業(yè)會有小幅增長或同去年持平。尤其是巨大存量市場的服務(wù)，將是未來整個行業(yè)的新的增長點。

　　工程機械行業(yè)發(fā)展分析

　　價格分析

　　2022年上半年，我國工程機械價格整體呈下降趨勢，其中大型挖掘機銷售成交價格環(huán)比降幅最大。

　　中國工程機械行業(yè)市場調(diào)研中心數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，國內(nèi)挖掘機產(chǎn)品銷售成交價持續(xù)下跌。其中2月銷售成交價格環(huán)比1月降低8.24%。6月比5月降低3.69%。

　　數(shù)據(jù)來源：中國工程機械行業(yè)市場調(diào)研中心

　　而在二手市場上，挖掘機的價格指數(shù)上半年也呈持續(xù)走低的趨勢，主要原因系國內(nèi)二手市場平臺的發(fā)展以及國內(nèi)存量市場擴大，舊機械設(shè)備數(shù)量增加等。

　　二手市場機械價格的降低有利于需求方企業(yè)成本的降低，對于存量市場的擴張是利好消息。預(yù)計后半年二手市場價格將會繼續(xù)下行。

　　數(shù)據(jù)來源：鐵甲網(wǎng)

　　供給側(cè)分析

　　鋼材作為工程機械的上游，對工程機械的價格影響較大。2022年上半年受鋼材產(chǎn)量受控制、高溫雨季天氣影響以及國家減污降碳等因素的影響，鋼材市場價格持續(xù)走低。

　　市場對鋼材行業(yè)的低預(yù)期也連帶導(dǎo)致市場對工程機械行業(yè)的預(yù)期降低，因此從2022年初開始，工程機械的市場價格也呈持續(xù)下跌的趨勢。

　　以挖掘機產(chǎn)品為例，僅2月份國內(nèi)市場大型挖掘機銷售成交價格環(huán)比跌幅就高達8.24%。

　　數(shù)據(jù)來源：西本資訊

　　2022年2月，國家出臺了《關(guān)于促進工業(yè)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的若干政策》，指出要著力提升制造業(yè)的核心競爭力。

　　隨著國家政策的推行以及疫情的緩解，7-8月鋼材指數(shù)有了小幅回彈，預(yù)計未來短期鋼材市場信心將逐漸回升，對工程機械行業(yè)來說是一利好信號。

　　需求側(cè)分析

　　工程機械的需求端主要受到地產(chǎn)、基建和煤炭開采行業(yè)的影響。

　　地產(chǎn)和基建行業(yè)上半年受到經(jīng)濟下行、國家管控、以及疫情和惡劣天氣的影響，上半年地產(chǎn)市場持續(xù)疲軟，房地產(chǎn)施工面積、新開工面積和竣工面積累計增長率持續(xù)為負(fù)。

　　開工率的大幅降低無法對上游工程機械提供足夠的需求拉動效應(yīng)，造成了工程機械行業(yè)銷售下滑。

　　為了刺激地產(chǎn)市場的需求回暖，央行對房貸利率進行下調(diào)。預(yù)計下半年隨著國家政策的調(diào)控和南方復(fù)工復(fù)產(chǎn)，工程機械行業(yè)將會逐漸回暖。 

　　數(shù)據(jù)來源：瑞咨咨詢

　　大型挖掘機約50%用于煤炭開采。上半年由于疫情的反復(fù)，短時期內(nèi)導(dǎo)致部分地區(qū)煤礦開工率不及預(yù)期，影響了煤炭新增產(chǎn)能。

　　加上能源結(jié)構(gòu)的變化，造成對煤炭需求的下降和煤礦開工率的下滑，進而影響到上游礦山設(shè)備尤其是大型挖掘機等產(chǎn)品的銷售。該影響預(yù)計要持續(xù)到八九月份才能緩和。

　　總結(jié)

　　2022年上半年，我國工程機械行業(yè)呈現(xiàn)國內(nèi)市場疲軟，海外市場發(fā)展勢頭強勁的特點;

　　同時，行業(yè)自2020年開始步入下行周期，由增量市場時代轉(zhuǎn)向存量市場時代。隨著地產(chǎn)、基建行業(yè)行情逐漸好轉(zhuǎn)，預(yù)計下半年有望逐步回暖。

　　價格方面，上半年整體持續(xù)走跌。主要原因是受到疫情、經(jīng)濟下行等因素影響，行業(yè)呈現(xiàn)供需兩弱的態(tài)勢。

　　未來短期隨著供給側(cè)鋼材市場和需求側(cè)地產(chǎn)、基建和煤炭開采行業(yè)的發(fā)展逐步回到正軌，工程機械行業(yè)有望扭轉(zhuǎn)上半年的頹勢。

　　原文標(biāo)題 : 2022年8月工程機械行業(yè)發(fā)展分析短報告