澳礦今年大面積陷入停產(chǎn)

　　11月13日，澳大利亞礦產(chǎn)資源有限公司(Mineral Resources)宣布，經(jīng)過戰(zhàn)略審查，鑒于鋰輝石精礦價(jià)格長(zhǎng)期低迷，旗下鋰礦項(xiàng)目Bald Hill將從本周開始進(jìn)入保養(yǎng)和維護(hù)，采礦和移動(dòng)維護(hù)作業(yè)將從當(dāng)天開始停止，鋰輝石精礦廠和住宿村計(jì)劃于2024年12月初暫停運(yùn)營(yíng)。

　　與此同時(shí)，大約300名員工將受到影響，所有Bald Hill員工都將調(diào)整到Mineral Resources在西澳大利亞的其他業(yè)務(wù)中。如果找不到調(diào)整的機(jī)會(huì)，將遵循裁員程序。

　　基于此變動(dòng)，Bald Hill鋰輝石精礦的最后一批預(yù)計(jì)將于12月出售，2025財(cái)年的發(fā)貨量預(yù)估將從早先的12萬-14.5萬干噸下調(diào)至6萬干噸。

　　對(duì)此，Mineral Resources表示，這一措施是在維護(hù)Bald Hill的資產(chǎn)價(jià)值與現(xiàn)金流，當(dāng)全球鋰價(jià)格上漲到激勵(lì)Bald Hill重啟的水平時(shí)，預(yù)計(jì)四至六周內(nèi)可全面恢復(fù)運(yùn)營(yíng)。

　　無獨(dú)有偶，稍早前的11月11日，澳大利亞另一鋰礦巨頭Liontown已發(fā)布了減產(chǎn)計(jì)劃，將2027財(cái)年末的礦石產(chǎn)量目標(biāo)從每年300萬噸下調(diào)至280萬噸，預(yù)計(jì)在25財(cái)年第四季度開始開采礦石。

　　再往前看，1月，澳大利亞鋰礦商Core Lithium宣布，將暫停其Finniss項(xiàng)目的采礦作業(yè)，在半年報(bào)中更是明確所有采礦和加工作業(yè)都已暫停;7月，全球最大的鋰礦商美國(guó)雅寶宣布暫停其位于澳大利亞的Kemerton鋰加工廠的多個(gè)生產(chǎn)線;10月，澳大利亞鋰礦商Pilbara宣布，從12月1日起將Ngungaju工廠置于維護(hù)狀態(tài)，并下調(diào)2025財(cái)年鋰精礦產(chǎn)量至70萬-74萬噸。

　　不難看出，在鋰價(jià)持續(xù)低迷的狀態(tài)下，今年以來，整個(gè)澳大鋰業(yè)的鋰礦已大面積進(jìn)入停產(chǎn)、減產(chǎn)狀態(tài)。

　　對(duì)此，有分析人士指出，對(duì)比過往停產(chǎn)潮來看，本輪礦企的決策變得更為主動(dòng)。藏格礦業(yè)旗下藏格鋰業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“澳礦減產(chǎn)給市場(chǎng)營(yíng)造出供給端收縮的氛圍，實(shí)際上就是為了保住價(jià)格?！?/p>

　　這確實(shí)很有可能是一種“挺價(jià)”信號(hào)，畢竟澳洲是目前全球鋰資源供應(yīng)的第一大來源，也中國(guó)最大的鋰礦進(jìn)口來源國(guó)。有數(shù)據(jù)顯示，澳洲鋰礦分別占全球和中國(guó)鋰原料供應(yīng)的47%和55%。

　　國(guó)內(nèi)傳碳酸鋰長(zhǎng)協(xié)訂單或提價(jià)

　　在上述兩個(gè)礦山減停產(chǎn)、阿根廷為首的多個(gè)新建項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期等多個(gè)消息的驅(qū)動(dòng)下，上周碳酸鋰期現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲。

　　本周國(guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)傳出長(zhǎng)單或提價(jià)的消息，致鋰礦股自19日午后爆發(fā)，20日繼續(xù)大漲。

　　具體而言，據(jù)多家媒體報(bào)道，有市場(chǎng)消息稱，四川開了相關(guān)會(huì)議，要提升碳酸鋰長(zhǎng)協(xié)價(jià)格。

　　格林大華期貨研報(bào)也顯示，市場(chǎng)傳大廠將重新談長(zhǎng)協(xié)訂單，意在降低長(zhǎng)協(xié)比例，提高散單、倉(cāng)單比例。

　　對(duì)此，11月20日，有記者聯(lián)系了鹽湖股份、雅化集團(tuán)、孚能科技等企業(yè)相關(guān)人士，三家公司的回應(yīng)不一。

　　鹽湖股份相關(guān)人士表示，確有此事，并稱：“這個(gè)相當(dāng)于年會(huì)的形式，應(yīng)該是(四川相關(guān))行業(yè)(組織)舉辦的?！睂?duì)于提升碳酸鋰長(zhǎng)協(xié)價(jià)格一事，鹽湖股份人士表示，碳酸鋰價(jià)格更多根據(jù)多種市場(chǎng)因素反饋出來的，其他因素影響不大。對(duì)于長(zhǎng)協(xié)訂單價(jià)格，上述人士稱，我們(鹽湖股份)不簽長(zhǎng)協(xié)，現(xiàn)在碳酸鋰生產(chǎn)廠商很少簽長(zhǎng)協(xié)，現(xiàn)在價(jià)格波動(dòng)比較大。

　　雅化集團(tuán)證券部工作人員表示，目前，沒有接收到調(diào)整碳酸鋰長(zhǎng)協(xié)價(jià)格，碳酸鋰的價(jià)格是根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)來進(jìn)行的。

　　孚能科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“目前沒有收到變化通知?！?/p>

　　鋰價(jià)或維持震蕩走勢(shì)

　　維科網(wǎng)鋰電注意到，國(guó)內(nèi)今年也多家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)相繼宣布旗下鋰礦減停產(chǎn)，包括志存鋰業(yè)、金輝鋰業(yè)、寧德時(shí)代、九嶺鋰業(yè)等。

　　在國(guó)內(nèi)外減停產(chǎn)的企業(yè)不斷增多的情況下，按常理來說會(huì)對(duì)碳酸鋰的價(jià)格產(chǎn)生積極影響，但實(shí)際的影響并不太大。

　　SMM數(shù)據(jù)顯示，11月20日碳酸鋰價(jià)格上行，電池級(jí)碳酸鋰7.75-8.06萬元/噸，均價(jià)7.905萬元/噸，環(huán)比上一工作日上漲300元/噸;工業(yè)級(jí)碳酸鋰7.515-7.615萬元/噸，均價(jià)7.565萬元/噸，環(huán)比上一工作日上漲400元/噸。

　　雖然有上漲，但仍然低于行業(yè)8萬元/噸的供需平衡成本線。對(duì)于未來碳酸鋰價(jià)格的走勢(shì)，近期多家機(jī)構(gòu)發(fā)表了評(píng)論，基本判斷是鋰價(jià)或維持震蕩走勢(shì)。

　　SMM表示，價(jià)格持續(xù)動(dòng)蕩，疊加后續(xù)實(shí)際訂單情況暫未十分明確，下游材料廠當(dāng)前接貨意愿不強(qiáng)，持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度。上游鋰鹽廠在此節(jié)點(diǎn)挺價(jià)情緒強(qiáng)烈。整體來看，市場(chǎng)實(shí)際成交情況相對(duì)冷清。預(yù)計(jì)后續(xù)碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格仍將呈現(xiàn)區(qū)間震蕩。

　　華泰期貨表示，需求方面，得益于以舊換新政策落地疊加車企年底沖刺動(dòng)力，以及電池廠對(duì)正極材料備貨需求的增加，主要儲(chǔ)能領(lǐng)域也進(jìn)入交付高峰期，疊加明年客供需求前置，呈現(xiàn)“淡季不淡”現(xiàn)象。但另一方面，需求超預(yù)期，部分因主機(jī)廠、電芯廠或出于明年補(bǔ)貼退坡、部分因春節(jié)假期前備貨，部分是為了年底沖量和新政策落地前搶出口，可能透支明年需求。

　　目前碳酸鋰總庫(kù)存仍處高位、交易所倉(cāng)單仍在持續(xù)增加，11月倉(cāng)單強(qiáng)制注銷后流向下游，現(xiàn)貨流動(dòng)性或增加。盤面價(jià)格漲至八萬上方，產(chǎn)業(yè)空頭套保意愿仍在。中長(zhǎng)期來看，盤面若給予理想的利潤(rùn)，空頭套保資金或進(jìn)場(chǎng)，疊加新增產(chǎn)能投產(chǎn)放量，中長(zhǎng)期仍偏空以出清過剩產(chǎn)能。

　　廣發(fā)期貨表示，庫(kù)存已經(jīng)連續(xù)十二周回落，下游補(bǔ)庫(kù)量增加，上游庫(kù)存消化顯著，整體上庫(kù)存對(duì)基本面的壓力緩和。短期而言，基本面邊際好轉(zhuǎn)超預(yù)期強(qiáng)勁需求對(duì)碳酸鋰市場(chǎng)形成支撐，但從平衡上看供給仍偏寬松，反彈后也有產(chǎn)業(yè)套保壓力。目前市場(chǎng)對(duì)方向有一定分歧較大，短期或維持震蕩，12月后若需求無進(jìn)一步超預(yù)期表現(xiàn)價(jià)格面臨一定壓力，主力關(guān)注8萬附近表現(xiàn)。