鋼鐵行業(yè)難見(jiàn)好轉(zhuǎn)的低盈利困境，開(kāi)始令部分企業(yè)萌生退意。廣鋼股份（600894）公布的資產(chǎn)重組預(yù)案稱，公司擬與廣州廣日集團(tuán)有限公司進(jìn)行資產(chǎn)置換，并向廣州廣日股份有限公司其他股東非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)他們合計(jì)持有的廣日股份8.09%股權(quán)，從而持有廣日股份100%股份。資產(chǎn)重組完成后，廣鋼股份大股東將由廣鋼集團(tuán)變更為廣日集團(tuán)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)則將由鋼鐵制造變更為電梯制造。

      重組方案分三步走

      預(yù)案顯示，廣鋼股份重組方案由重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、股份轉(zhuǎn)讓三部分構(gòu)成，采用的是當(dāng)前市場(chǎng)通行的“凈殼出讓”方式。廣鋼股份以截至2010年12月31日的全部資產(chǎn)及負(fù)債與廣日集團(tuán)截至2010年12月31日所持廣日股份91.91%股份進(jìn)行置換，差額部分現(xiàn)金補(bǔ)足。

      其后，廣鋼股份分別向廣州維亞通用實(shí)業(yè)有限公司、廣州花都通用集團(tuán)有限公司、廣州市南頭科技有限公司非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)這些公司合計(jì)持有的廣日股份8.09%股份，從而實(shí)現(xiàn)100%控股廣日股份。發(fā)行價(jià)格采用公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)，即7.14元/股，最終發(fā)行價(jià)格尚需經(jīng)公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)3000萬(wàn)股。

      第三步，廣日集團(tuán)受讓廣鋼集團(tuán)所持的廣鋼股份291,104,974股以及金鈞有限公司所持的廣鋼股份183,066,226股股份，支付對(duì)價(jià)合計(jì)29.3億元。廣日集團(tuán)以廣鋼集團(tuán)的置出資產(chǎn)進(jìn)行支付，差額部分現(xiàn)金補(bǔ)足。

      交易完成后，廣日集團(tuán)將持有廣鋼股份47417.12萬(wàn)股股份，占廣鋼股份總股本的60.13%（根據(jù)預(yù)估值，考慮非公開(kāi)發(fā)行對(duì)總股本的影響）。廣鋼股份的控制權(quán)將發(fā)生變更，廣鋼將轉(zhuǎn)變成為廣日集團(tuán)控股下的電梯綜合業(yè)務(wù)為主業(yè)的上市公司。

      電梯產(chǎn)業(yè)欲跨越式發(fā)展

      廣鋼股份屬于鋼鐵行業(yè)國(guó)有控股公司，受國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的薄利經(jīng)營(yíng)和國(guó)際金融危機(jī)的影響，公司短期內(nèi)難以擺脫主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力較弱的困局，而且公司目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)將關(guān)停，為實(shí)現(xiàn)上市公司續(xù)存經(jīng)營(yíng)和保護(hù)投資者利益，公司必須進(jìn)行資產(chǎn)重組。

      重組完成后，廣鋼股份現(xiàn)有全部資產(chǎn)和負(fù)債以及相關(guān)的所有權(quán)利義務(wù)，包括廣鋼股份員工安置問(wèn)題，將由廣鋼集團(tuán)或廣鋼集團(tuán)指定的由其控股的子公司承接，公司將來(lái)持有廣日股份100%股權(quán)，主營(yíng)業(yè)務(wù)變?yōu)橐噪娞菡麢C(jī)制造、電梯零部件生產(chǎn)以及電梯物流服務(wù)為核心的電梯制造相關(guān)業(yè)務(wù)。

      據(jù)了解，廣日股份為廣日集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)平臺(tái)，廣日股份旗下廣日電梯目前是華南地區(qū)最大的電扶梯設(shè)備供應(yīng)商之一，廣日股份還持有日立電梯（中國(guó)）有限公司30%權(quán)益。隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇、中國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)投資的持續(xù)增加以及城市化進(jìn)程的推進(jìn)，電梯行業(yè)的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境逐步向好，預(yù)計(jì)未來(lái)電梯行業(yè)仍將保持高速發(fā)展。廣日集團(tuán)后續(xù)將借力資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)電梯產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展。

      財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，廣日股份2010年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入131,506.78萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)19,423.14萬(wàn)元，凈利潤(rùn)17,794.21萬(wàn)元。

      廠房搬遷地塊將獲政府補(bǔ)償

      在此次重組中，廣鋼股份所在廠區(qū)地塊搬遷補(bǔ)償問(wèn)題也是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)之一，廣州市社會(huì)科學(xué)院高級(jí)研究員彭澎博士表示，根據(jù)廣州市政府2008年發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)市區(qū)產(chǎn)業(yè)“退二進(jìn)三”工作的意見(jiàn)》，位于環(huán)城高速公路范圍內(nèi)影響環(huán)保類企業(yè)應(yīng)限期搬遷，而列入搬遷名單的企業(yè)，原址土地原則上應(yīng)納入政府儲(chǔ)備用地。作為列入“退二進(jìn)三”搬遷企業(yè)名單的廣鋼股份,其土地如納入政府儲(chǔ)備用地，政府將根據(jù)企業(yè)原工業(yè)用地重置成本、機(jī)器設(shè)備搬遷、停業(yè)損失及職工安置等費(fèi)用經(jīng)過(guò)評(píng)估后進(jìn)行補(bǔ)償。

      并且進(jìn)一步表示，基準(zhǔn)地價(jià)分商業(yè)用地、居住用地和工業(yè)用地三大類，廣鋼工業(yè)土地被政府收回后，會(huì)進(jìn)行正常的招拍掛程序，由具備開(kāi)發(fā)資質(zhì)的企業(yè)拍下，土地屬性才會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)用地。他認(rèn)為,有關(guān)參照商業(yè)用地價(jià)格對(duì)廣鋼股份所持工業(yè)用地搬遷補(bǔ)償?shù)念A(yù)期,是對(duì)現(xiàn)行政策的誤讀。

      廣東省第八屆律師協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)薛云華律師也表示，廣鋼土地價(jià)值的評(píng)估必須以工業(yè)用地性質(zhì)來(lái)判斷，不能以假設(shè)改變用地性質(zhì)后可進(jìn)行商業(yè)住宅建設(shè)的價(jià)格來(lái)判斷該土地價(jià)值。