6月14日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了5月份國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，1月份至5月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資18737億元，同比增長(zhǎng)34.6%。其中，住宅投資13290億元，增長(zhǎng)37.8%。5月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)景氣指數(shù)為103.20。

      受此消息影響，房地產(chǎn)、建筑材料、工程機(jī)械、家用電器、鋼鐵等保障房概念股輪番活躍，紛紛飆漲。分析人士指出，逾萬(wàn)億保障性住房投資，將帶來(lái)上千億元的利潤(rùn)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游行業(yè)都將受益，有望成為市場(chǎng)一個(gè)極具想象力的炒作題材。

　　1、建筑材料子行業(yè)受益會(huì)更為明顯

　　今年1000萬(wàn)套保障性住房投資，最直接受益的無(wú)疑是建筑建材類公司。從子行業(yè)來(lái)看，建材中的水泥、管樁、型材及混凝土產(chǎn)業(yè)鏈等子行業(yè)的上市公司受益會(huì)更為明顯。

　　東方證券分析師認(rèn)為，2011年計(jì)劃新增的410萬(wàn)套保障房建設(shè)，將會(huì)帶動(dòng)水泥需求約8000萬(wàn)噸，占水泥總需求的4%。水泥生產(chǎn)線限批致使今明兩年水泥新增產(chǎn)能較小，可以預(yù)見(jiàn)2011年至2012年水泥行業(yè)供需良好，重點(diǎn)推薦海螺水泥、華新水泥、冀東水泥、天山股份和江西水泥等。

　　中證投資研報(bào)認(rèn)為，前期商品房調(diào)控使得市場(chǎng)銷售明顯放緩，給建材行業(yè)帶來(lái)較大壓力，而保障房建設(shè)的推進(jìn)對(duì)建材行業(yè)是個(gè)巨大的利好。與房地產(chǎn)相關(guān)的建筑建材需求明顯上漲，相關(guān)上市公司股價(jià)表現(xiàn)良好。建材、建筑、裝修和園林綠化等相關(guān)行業(yè)，都將在今年的保障房建設(shè)中直接受益，如金螳螂、洪濤股份、宏潤(rùn)建設(shè)、中化巖土等。

　　2、工程機(jī)械 迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇

　　今后我國(guó)將新建1000萬(wàn)套保障房，工程機(jī)械的市場(chǎng)需求將大幅提高，其中樁工機(jī)械和挖掘機(jī)械的需求尤為明顯，部分工程機(jī)械上市公司將迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇。

　　華泰聯(lián)合證券研究報(bào)告表示，保障性住房的推進(jìn)，將對(duì)工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)生積極影響。當(dāng)前主流工程機(jī)械類公司的平均市盈率約15倍，2012年的平均市盈率約12倍。重點(diǎn)推薦三一重工、中聯(lián)重科、柳工、廈工股份。

　　當(dāng)前工程機(jī)械企業(yè)，特別是泵車、拖泵等混凝土機(jī)械企業(yè)的市場(chǎng)估值只有15倍至18倍動(dòng)態(tài)市盈率。銀河證券研究報(bào)告稱，上市公司中挖掘機(jī)業(yè)務(wù)占利潤(rùn)比例最大的是常林股份 ，其次是三一重工、廈工股份和柳工。與混凝土機(jī)械關(guān)聯(lián)度較高的是三一重工和中聯(lián)重科。

　　3、鋼鐵行業(yè) 整體盈利空間呈上升態(tài)勢(shì)

　　據(jù)中鋼協(xié)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月中旬，全國(guó)鋼企粗鋼旬日均產(chǎn)量再創(chuàng)新高。對(duì)于鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，國(guó)金證券認(rèn)為，繼續(xù)關(guān)注保障房和品種鋼的價(jià)差。目前，住建部要求各地保障房11月末前須全面開(kāi)工，而目前保障房開(kāi)工率不到30%，因此如果剩余的70%在剩余的5個(gè)半月全部開(kāi)工，最多將消耗的粗鋼量折年占全部鋼鐵年消費(fèi)量的比重預(yù)計(jì)在5%至7%，增量效應(yīng)不可忽視。

　　德邦證券認(rèn)為，行業(yè)景氣度緩慢上行是大概率事件，從成本和需求兩方面考慮，預(yù)計(jì)今年行業(yè)整體盈利空間呈上升態(tài)勢(shì)，鋼鐵行業(yè)相對(duì)配置價(jià)值逐漸提升。推薦目前盈利水平較高PE較低或者合理的上市公司寶鋼股份、大冶特鋼、凌鋼股份、西寧特鋼、八一鋼鐵。