國金證券2012年度投資策略會于11月30日在上海舉行，東方財富網全程直播此次策略會。國金證券機械研究員董亞光在會上作2012年機械行業(yè)投資策略報告，題為“守正出奇”。
以下為他的報告摘要：
2011年回顧：國內固定資產投資形勢呈現(xiàn)逐步下行的狀況，最重要的原因是持續(xù)的信貸緊縮；在此情形下，機械產品的需求也明顯減弱。
2012年展望：隨著4萬億經濟刺激計劃影響的減弱和限購等嚴厲的房地產調控措施作用顯現(xiàn)，預計呈現(xiàn)全年投資增速慣性下滑、投資結構有冷有熱的狀況。預計機械行業(yè)下游需求中，能源/資源投資將保持較高景氣度，而基建、房地產、制造業(yè)投資將經歷調整、企穩(wěn)的階段。
行業(yè)配置：看好工業(yè)氣體、煤炭機械、油氣機械設備、冷鏈設備等行業(yè)在2012年的表現(xiàn)，而適時把握工程機械、鐵路設備、核電設備等行業(yè)在政策變化下的投資機會。
重點推薦：結合政策支持力度、市場需求前景和企業(yè)核心優(yōu)勢等關鍵因素，重點推薦陜鼓動力(601369)、杭氧股份(002430)和豪邁科技(002595)等公司。
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