鋰離子電池的生產(chǎn)制造，是由一個個工藝步驟嚴密聯(lián)絡起來的過程。整體來說，鋰電池的生產(chǎn)包括極片制造工藝、電池組裝工藝以及最后的注液、封口、化成、老化工藝。在這三個階段的工藝中，每道工序又可分為數(shù)道關鍵工藝，每一步都會對電池最后的性能形成很大的影響。

鋰離子電池產(chǎn)業(yè)從90年代初誕生以來，至今已有大約30年時間，這個行業(yè)從日本壟斷，到日韓爭霸，到現(xiàn)在中日韓三足鼎立，現(xiàn)在逐漸開始向中國壟斷的方向發(fā)展。鋰電設備主要應用于鋰電池生產(chǎn)過程的各個工藝環(huán)節(jié)，行業(yè)需求取決于下游鋰電池行業(yè)的設備投資情況，行業(yè)發(fā)展與下游行業(yè)景氣程度息息相關。

一、鋰電設備的行業(yè)現(xiàn)狀

鋰電設備企業(yè)不斷地增加產(chǎn)量

隨著鋰電池應用得越來越廣泛，為滿足人們的使用要求，企業(yè)在不斷地擴大生產(chǎn)規(guī)模。另外，隨著世界不斷地提倡節(jié)能環(huán)保，企業(yè)為響應“節(jié)能環(huán)?！崩砟?，所生產(chǎn)的電子產(chǎn)品大部分都用到了鋰電池，鋰電池的多次使用性質(zhì)，符合“節(jié)能環(huán)?！钡睦砟?，因此，世界上各個國家的企業(yè)都在大量地生產(chǎn)。當前，我國不斷開放新能源政策，生產(chǎn)鋰電設備的企業(yè)也層出不窮，并且數(shù)量在快速地增長，導致鋰電設備的市場競爭也越來越激烈。

鋰電設備行業(yè)發(fā)展面臨著問題

隨著鋰電設備行業(yè)競爭的日趨激烈，加上很多國外的廠家也將銷售渠道引向我國，整個市場競爭沒有一定的規(guī)則，各個企業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。我國生產(chǎn)的鋰電設備還處于初級階段，但是國外的技術和產(chǎn)品都比較成熟，因此，相比之下，我國的產(chǎn)品在市場上的競爭力比較弱，生產(chǎn)的成本也比較高。為了能夠在激烈的競爭市場上脫穎而出，我國的企業(yè)努力在降低成本方面尋找解決辦法，并不斷提高生產(chǎn)技術水平，有效地促進了國內(nèi)鋰電設備行業(yè)的發(fā)展和生產(chǎn)技術的革新。這種快速發(fā)展的市場形勢必然給我國鋰電設備行業(yè)的發(fā)展帶來巨大的沖擊。

生產(chǎn)鋰電設備企業(yè)的規(guī)模偏小

當下，我國生產(chǎn)鋰電設備的企業(yè)規(guī)模普遍偏小，沒有龍頭企業(yè)有足夠先進的技術去引領較小的企業(yè)發(fā)展，并且企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品都只是單一的。造成這種情況的原因主要有以下兩個原因：

在國家對新能源與清潔能源制定良好的政策下，企業(yè)在沒有任何生產(chǎn)能力的前提下新建工廠進行生產(chǎn)，加之我國現(xiàn)在還沒有行業(yè)標準規(guī)定，有一些中小型企業(yè)都加入到了生產(chǎn)行業(yè)中，由于沒有一定標準去衡量企業(yè)所生產(chǎn)的鋰電設備是否合格，也就無法保證生產(chǎn)出來的鋰電設備的質(zhì)量，有些企業(yè)只看到了利益沒有注重質(zhì)量，市場上的鋰電池質(zhì)量更是沒有保障。

鋰電設備在設計、生產(chǎn)技術、管理水平上受到限制，沒有形成一定的企業(yè)規(guī)模，并且無法保證供給需求。

二、鋰電池設備市場競爭格局

國外鋰電設備制造分工細，具有技術優(yōu)勢

國外鋰電設備制造企業(yè)專業(yè)分工較細，企業(yè)更多從事單一設備的研發(fā)生產(chǎn)，如國外生產(chǎn)鋰電卷繞設備的企業(yè)主要有日本的皆藤、CKD以及韓國的Koem；生產(chǎn)涂布設備的企業(yè)主要有日本的東芝、富士、東麗、平野，其中在國內(nèi)銷售較多的企業(yè)有富士、平野；生產(chǎn)分條設備的企業(yè)主要有日本的西村。

國外鋰電設備制造企業(yè)起步較早，日韓等國基礎機械加工能力較為突出，其鋰電設備制造廠商專業(yè)分工較細，積累了較好的技術優(yōu)勢，國外廠商的產(chǎn)品精細化、自動化程度較高，但價格較為昂貴、與國內(nèi)原材料的適用性較差。目前，大規(guī)模采購進口設備的國內(nèi)鋰離子電池生產(chǎn)商主要為比亞迪、力神、比克等大型廠商。

國產(chǎn)鋰電設備競爭優(yōu)勢明顯，具有增長優(yōu)勢

我國鋰電設備制造業(yè)正處于快速成長期，國內(nèi)從事相關設備制造的企業(yè)較多。行業(yè)內(nèi)企業(yè)大多規(guī)模較小，主要從事生產(chǎn)線上的工裝夾具及某一工序半自動化設備的制造。目前國內(nèi)掌握鋰電設備技術、生產(chǎn)規(guī)模相對較大的企業(yè)主要有先導智能、贏合科技、深圳市浩能科技有限公司、深圳市吉陽自動化科技有限公司、北京七星華創(chuàng)電子股份有限公司、深圳市新嘉拓自動化技術有限公司、深圳市雅康精密機械有限公司、深圳市興誠捷精密設備有限公司等幾家企業(yè)。

鋰電專用制造設備近年來發(fā)展迅速，基本滿足了鋰離子電池制造和創(chuàng)新的要求，發(fā)展方向是專用化、全自動和高精度三個方面。生產(chǎn)鋰離子電池電芯主要需要材料制造設備、電池極片制造設備、電芯組裝設備、電芯充放電及檢測設備等。

國內(nèi)廠家目前較為欠缺個別高端精密設備和控制技術，比如涂布機測厚裝置基本采用進口產(chǎn)品，除個別設備部件外，國內(nèi)廠商基本可以提供各類鋰電生產(chǎn)主要設備。如，近期電池龍頭CATL、國內(nèi)二線電池廠及車企均不斷加大在動力電池產(chǎn)能上的布局,鋰電設備行業(yè)將進入向上景氣期,國內(nèi)實力較強的鋰電設備企業(yè)將迎來增長機遇。

三、鋰電設備行業(yè)最新變化

全球設備空間分析得出，2019年電動化提速，龍頭電池廠擴產(chǎn)計劃仍將加速推進對于鋰電設備行業(yè)未來的增長空間，我們主要有兩個邏輯：

1）從技術進步和產(chǎn)品更新周期角度來分析，隨著鋰電池下游產(chǎn)品更新?lián)Q代加速，以及鋰電池的技術和制造工藝不斷更新，電池制造商和設備商之間將會更加緊密協(xié)作不斷技術改造和開發(fā)新工藝，這會加快鋰電池設備的更新?lián)Q代速度，過去的5-8年的更換周期已經(jīng)縮短至到目前的3-5年的更換周期，以適應于新技術、新工藝。未來驅(qū)動設備采購的因素除了新增產(chǎn)能還有存量產(chǎn)能的更新改造。

2)從產(chǎn)業(yè)下游市場空間來分析，鋰電行業(yè)未來新建產(chǎn)能和新增需求將主要得益于電動化率的提升。目前，電動化浪潮已經(jīng)從中國政府和特斯拉主導轉(zhuǎn)為傳統(tǒng)汽車巨頭大眾、奔馳、寶馬主導的趨勢。我們預計到2025年，電動車滲透率可達25%，全球動力鋰電池需求超1700GWh，設備總需求達5000億元。

未來發(fā)展空間將集中于動力鋰電領域

電動車工廠落地（T-5年）到車型推出（T-3年）到電池采購（T-3年）到電池廠擴產(chǎn)（T-3年）到設備招標（T年），預計整個過程需要5年。所以預計新車廠的落地將會集中在2020年左右，進入龍頭車企供應鏈體系的電池廠也會從2018年起開始擴產(chǎn)進一步提速，因此全球龍頭電池廠的擴產(chǎn)高峰將會延續(xù)到2023-2025年。

中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，東關證券研究所

鋰電行業(yè)橫向整合加速

據(jù)調(diào)研顯示，中國2018年鋰電生產(chǎn)設備需求同比增長18.2%，達206.8億元；其中國產(chǎn)設備產(chǎn)值同比增長20.1%，達186.1億元。

國產(chǎn)設備適應性強。日韓設備研發(fā)起步早，設備精度高、自動化程度高、性能優(yōu)越，但其在電池型號變換方面有較大的局限性，設備適用范圍窄，與國內(nèi)較為頻繁更換電池型號的生產(chǎn)方式不太符合。

國產(chǎn)設備性能好。在行業(yè)起步初期，日韓設備是性能比國產(chǎn)設備好，隨著CATL等龍頭電池企業(yè)的發(fā)展，給了國產(chǎn)設備商很多一起研發(fā)的機會，目前在卷繞機和涂布機領域，國產(chǎn)設備的性能都優(yōu)于日韓設備。

國產(chǎn)設備性價比高。相比于日韓鋰電設備，同等國產(chǎn)設備售價僅為其60%-80%，且國內(nèi)外差距較小，因此在市場上有一定吸引力。

隨著日韓電池龍頭企業(yè)，三星、LG、松下等的擴產(chǎn)加速。他們對本國的設備企業(yè)的需求量會激增。但是日本韓國設備企業(yè)的產(chǎn)能瓶頸非常明顯，鋰電設備本身是在電池生產(chǎn)過程中的自動化設備，但是設備本身是依賴熟練技術工人的組裝，所以有強大的勞動力配套非常重要。

而中國設備不管從產(chǎn)品價格還是性能還是服務意識上都遠遠優(yōu)于日韓設備商，預計國產(chǎn)設備的在日韓電池企業(yè)處的滲透率會逐步提升，鋰電池行業(yè)未來的發(fā)展是可期的，鋰電設備產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)設備供應商將迎來新一輪發(fā)展機會，有望超越行業(yè)增長，未來國產(chǎn)設備商的全球市場空間大。