新能源汽車的快速滲透推動了車聯網應用規(guī)模擴增，車載通信模組的需求旺盛，加上隨著全球范圍內的2G、3G逐步退網和5G網絡的建設恢復，物聯網模組產業(yè)正處于新一輪的量價齊升周期。

　　近期，有咨詢機構發(fā)布全球蜂窩物聯網模塊2022-2030年出貨量預期，預計到2030年出貨量超12億個，不同制式增速分化。而全球物聯網連接數在2026年將達到231億，2021-2026年復合增長率約為20%。另外，模組企業(yè)及上游芯片生產商2021年營收增幅明顯和2022第一季度業(yè)績，也體現了物聯網行業(yè)整體需求較為景氣。

　　實際上，頭部模組廠商增速普遍更高且更穩(wěn)健。2021年，移遠通信(603236)在車載、無線支付、網關、智能安全等多個下游領域的銷售收入增幅明顯，LTE 模組、LPWA 模組、車載模組、5G 模組等業(yè)務量的顯著提升，主營的“模組+天線”產品收入達到111.34億元，同比增長91.48%。

　　廣和通均高于35%，美格智能均高于50%。在物聯網上游蜂窩芯片領域，2021第四季度數據顯示前三大供應商為高通(38%)、紫光展銳(26%)和ASR(10%)。其中翱捷科技ASR份額從2021第三季度的3%顯著提升至10%，高通和展銳份額保持穩(wěn)定。

　　對于日海智能和高新興的多元化業(yè)務公司來說，2021年日海智能無線模組業(yè)務實現營收18.65億元，同比增長超過52%。而高新興物聯網連類業(yè)務實現營收15.02億元，同比增長25%以上，細分的車聯網業(yè)務實現營收3.30億元，同比增長超過115%。

　　從物聯網模組各種制式來看，主流制式大規(guī)模出貨具備明顯階段性，預計4G主流的時期預計持續(xù)到2027年，5G主流的時期預計從2023年開始。未來幾年，隨著5G和5G RedCap的逐漸成熟，5G模組將在智能物聯網部分應用場景大量應用，如工業(yè)、資產跟蹤、車載通信、可穿戴、醫(yī)療、安防、電力等細分領域，大多將替代傳統4G。

　　物聯網模組持續(xù)高景氣，中國模組生產商把握住國內市場的同時，在全球市場表現也相當出色。隨著5G網絡的建設，國內市場物聯網連接規(guī)模需求增長，連接的價值躍升，模組國內外市場都將迎來爆發(fā)的時間窗口，并且市場份額延續(xù)向國內廠商集中，可以“碾壓”國外競爭對手。