2024Q2 金切機(jī)床市場(chǎng)： 國(guó)產(chǎn)、進(jìn)口規(guī)模雙雙下滑

　　金屬切削機(jī)床是用切削的方法將金屬毛坯加工成機(jī)器 零件的機(jī)器，是制造機(jī)器的機(jī)器，也被稱(chēng)為工業(yè)“母機(jī)”。 金屬切削機(jī)床包括加工中心(立加、臥加)、加工車(chē)床 (立車(chē)、臥車(chē))以及龍門(mén)、五軸、磨床等。

　　1 、2024年Q2金切機(jī)床整體市場(chǎng)同比下滑 5.8%，未達(dá)年初樂(lè)觀預(yù)期

　　根據(jù)MIR DATABANK數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年第二季度金 屬切削機(jī)床市場(chǎng)規(guī)模約為121.3億元， 同比下滑5.8%(圖 1)，環(huán)比下滑10.9%，未能實(shí)現(xiàn)年初時(shí)的樂(lè)觀預(yù)期。

　　總的來(lái)看，市場(chǎng)規(guī)模下滑主要有以下幾個(gè)方面原因：

　　(1)從訂單情況來(lái)看：2024年Q2季度初期，新增訂 單量顯著上升，但是在5、6月份急轉(zhuǎn)直下，市場(chǎng)再次陷入 去年下半年的冷淡的狀態(tài);

　　(2)從整體市場(chǎng)來(lái)看：居民消費(fèi)意愿仍然較低，機(jī)床 行業(yè)下游客戶(hù)對(duì)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備方面仍持謹(jǐn)慎態(tài)度;

　　(3)從月度情況來(lái)看：2024年4月，在CCMT展會(huì)前 后時(shí)間段，大部分廠商銷(xiāo)售情況表現(xiàn)良好，但在5-6月業(yè)績(jī) 出現(xiàn)明顯下滑。

　　從2024年Q2機(jī)床廠商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，訂單不足、客 戶(hù)投資意愿低迷的現(xiàn)象仍在持續(xù)。由于Q3通常是行業(yè)的銷(xiāo)售淡季，預(yù)計(jì)整體市場(chǎng)規(guī)模將面臨持續(xù)下行的壓力。盡管 個(gè)別行業(yè)有明顯回暖跡象，從而帶動(dòng)部分廠商的業(yè)績(jī)有所 提升，但對(duì)行業(yè)整體作用有限，預(yù)計(jì)2024Q3機(jī)床行業(yè)整體 市場(chǎng)將與去年同期基本持平，業(yè)績(jī)修復(fù)期尚未來(lái)到。

　　2 、2024Q2國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)規(guī)模同比下滑7%，進(jìn)口 市場(chǎng)規(guī)模同比下滑1%

　　根據(jù)MIR DATABANK數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年第二季度國(guó)產(chǎn) 金切機(jī)床市場(chǎng)規(guī)模同比下滑7%，進(jìn)口金切機(jī)床市場(chǎng)規(guī)模同 比下滑1%(圖2)。

　　(1) 內(nèi)資廠商：內(nèi)資廠商業(yè)績(jī)下滑，主要是受到整 體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下滑的影響。從行業(yè)來(lái)看，缺少支柱行業(yè)依然 是主要問(wèn)題，整體需求的下滑是市場(chǎng)增長(zhǎng)的最大阻力。此 外，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的價(jià)格內(nèi)卷，各廠商幾乎已經(jīng)接近底價(jià)， 很難繼續(xù)通過(guò)降價(jià)來(lái)刺激市場(chǎng);

　　(2)歐美廠商：下游客戶(hù)受經(jīng)濟(jì)整體形勢(shì)影響，對(duì)價(jià) 格較高的外資企業(yè)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)能力有限，其中美國(guó)及歐洲廠 商業(yè)績(jī)下滑較為明顯。由于匯率持續(xù)上漲導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格增 加、國(guó)產(chǎn)替代加速和關(guān)鍵技術(shù)突破，以及歐美產(chǎn)品交貨周 期普遍過(guò)長(zhǎng)等原因，使客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)意愿下降;

　　(3)日資廠商：在部分日資廠商中，如大隈、發(fā)那科 受下游行業(yè)訂單拉動(dòng)，以及為應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)而進(jìn)行調(diào)價(jià)等 因素影響，2024年第二季度均實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

　　3 、2024年第二季度中國(guó)金切機(jī)床下游市場(chǎng)分析

　　2024年第二季度，除航空航天保持穩(wěn)定增長(zhǎng)、電子行 業(yè)迎來(lái)復(fù)蘇之外，金切機(jī)床的其他下游行業(yè)表現(xiàn)均不及去 年同期水平，呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢(shì)。其中，通用機(jī)械及 醫(yī)療器械行業(yè)下滑尤為明顯(圖3)。

　　(1) 電子行業(yè)迎來(lái)復(fù)蘇： 在電子行業(yè)復(fù)蘇回暖帶動(dòng) 下，消費(fèi)電子及汽車(chē)電子市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了一定穩(wěn)定的增長(zhǎng)，兩 者共同拉動(dòng)了3C電子行業(yè)的增長(zhǎng)，使其成為Q2金切機(jī)床銷(xiāo) 售量最高的行業(yè)。雖然電子行業(yè)尚未恢復(fù)到去年同期水平， 但實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)4%，預(yù)計(jì)下半年有望保持持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭;

　　(2)航空航天市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)：國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919持續(xù) 帶動(dòng)航空產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，同時(shí)低空飛行器和無(wú)人機(jī)等行業(yè)的快速增長(zhǎng)也為航空航天行業(yè)帶來(lái)了顯著的刺激作用。由于 航空航天領(lǐng)域受宏觀因素影響較小，在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí) 間里都保持著持續(xù)增長(zhǎng)。其中，五軸機(jī)床為主要受益機(jī) 型，近幾年國(guó)產(chǎn)化率正在穩(wěn)步提升;

　　(3)汽車(chē)行業(yè)下滑放緩：在經(jīng)歷了高增長(zhǎng)與需求驟減 等波動(dòng)后，汽車(chē)行業(yè)逐漸趨于平穩(wěn)，同比出現(xiàn)-3.9%的小幅 下滑(圖4)。然而在第二季度，隨著鋰電池和芯片的成本 持續(xù)降低與廠商之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)使新能源汽車(chē)整車(chē)價(jià)格的下 降，再加上國(guó)家對(duì)新能源汽車(chē)行業(yè)的持續(xù)扶持等因素影響， 第二季度新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比仍實(shí)現(xiàn)32%的增長(zhǎng)(圖5)。

　　當(dāng)前，汽車(chē)電動(dòng)化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，新能源汽車(chē)的月度 銷(xiāo)售量正在逐步逼近燃油車(chē)，且持續(xù)保持著較高的增速。 隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，被淘汰的車(chē)企逐漸退出市場(chǎng)，整體行業(yè) 無(wú)論在質(zhì)量還是性能上都將進(jìn)入新的時(shí)代，預(yù)計(jì)2024年第 三季度，新能源汽車(chē)市場(chǎng)將繼續(xù)擴(kuò)大。

　　4 、2024年第二季度金切機(jī)床供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)格局

　　在2023年，整體市場(chǎng)波動(dòng)較大，規(guī)模較小的廠商受到 需求減少和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的雙重影響，市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步縮小，整 體市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升(圖6)。

　　從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，2024年第二季度，日資廠商市場(chǎng)份 額上升0.5%，與預(yù)測(cè)情況基本一致。隨著第二季度日元匯 率的持續(xù)下行，日資廠商價(jià)格繼續(xù)下降，使得內(nèi)資品牌喪失 了部分價(jià)格優(yōu)勢(shì)， 競(jìng)爭(zhēng)力有明顯下降。在高質(zhì)量發(fā)展模式 下，客戶(hù)對(duì)于產(chǎn)品性能更加苛刻，中小型廠商可以說(shuō)舉步維 艱。隨著國(guó)內(nèi)金切機(jī)床市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，中小型廠商的利 潤(rùn)得不到保證，近幾年行業(yè)呈現(xiàn)出市場(chǎng)集中度不變但行業(yè)洗 牌加速的態(tài)勢(shì)。若想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，贏得客 戶(hù)的認(rèn)可，還需要在品牌口碑和客戶(hù)信任感上做出努力，提 升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以此擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

　　2023年Q2 TOP10廠商銷(xiāo)售金額占市場(chǎng)總規(guī)模48.9%; 2024年Q2 TOP10廠商銷(xiāo)售金額占市場(chǎng)總規(guī)模49.0%，市場(chǎng) 集中度CR10同比上升0.1%(圖7)。

　　5 、中國(guó)金切機(jī)床重點(diǎn)機(jī)型及廠商表現(xiàn)情況

　　五軸機(jī)床是近幾年發(fā)展最快速的機(jī)型之一，其下游應(yīng) 用主要集中在航空航天(不含軍工)、模具和汽車(chē)行業(yè)， 并且在部分應(yīng)用場(chǎng)景下有較強(qiáng)的國(guó)產(chǎn)替代需求(圖8) 。 同時(shí)，“首臺(tái)套”等自刺激性政策為內(nèi)資五軸企業(yè)帶來(lái)了 發(fā)展紅利，這既是國(guó)內(nèi)高端五軸企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，也是發(fā) 展的機(jī)遇所在。通過(guò)今年國(guó)產(chǎn)五軸廠商的表現(xiàn)來(lái)看，已 經(jīng)能夠預(yù)見(jiàn)國(guó)產(chǎn)廠商在未來(lái)市場(chǎng)中的廣闊前景和發(fā)展?jié)摿?(圖9)。

　　由于五軸加工中心技術(shù)難度和使用門(mén)檻較高，下游應(yīng)用 行業(yè)主要集中在航空航天、汽車(chē)、精密模具等主流行業(yè)，得 益于高端制造業(yè)的發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模正呈現(xiàn)出逐年遞增趨勢(shì)。

　　2024年第二季度，北京精雕仍然穩(wěn)居第 一 位。在 TOP10企業(yè)中，有6家是中國(guó)本土企業(yè)， 以北京精雕、拓 璞、科德為代表的企業(yè)近幾年提升明顯，已然是五軸市場(chǎng)中 的佼佼者。

　　根據(jù)MIR DATABANK預(yù)計(jì)，未來(lái)五年內(nèi)五軸市場(chǎng)規(guī)模 將持續(xù)增長(zhǎng)，整體復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將達(dá)到14%左右，高于金 切機(jī)床市場(chǎng)的復(fù)合增長(zhǎng)率，同時(shí)五軸機(jī)床的國(guó)產(chǎn)化率也將逐年提升。

　　6 、中國(guó)金切機(jī)床未來(lái)趨勢(shì)及機(jī)會(huì)分析

　　金屬切削機(jī)床周期性變動(dòng)特征極為顯著，通常表現(xiàn)為 每10年一個(gè)大周期，3-4年一個(gè)小周期，2023年處于大周 期換機(jī)潮的末尾，同時(shí)也是新一輪周期的起點(diǎn)。

　　從行業(yè)周期性規(guī)律來(lái)看，2024年市場(chǎng)大概率會(huì)持平或 呈現(xiàn)微弱增長(zhǎng)。根據(jù)目前的訂單情況，上半年持續(xù)走低， 下半年需求雖會(huì)開(kāi)始回暖但仍可能不及預(yù)期(圖10)。

　　從過(guò)去二十年的周期來(lái)看，2001-2011年市場(chǎng)處于上 行周期，2011-2019則處于一個(gè)比較大的下行周期。從機(jī) 床的使用年限來(lái)看，MIR預(yù)計(jì)未來(lái)十年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè) 新的上行周期。在2024年-2028年，市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì) 將達(dá)到6%左右(圖11)。

　　展望未來(lái)兩年，除了高端的航空航天以外將繼續(xù)保持 良好發(fā)展以外，新能源汽車(chē)、半導(dǎo)體以及儲(chǔ)能蓄能等新興 行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭也將相對(duì)較好，并且行業(yè)規(guī)模將逐步擴(kuò)大。

　　對(duì)機(jī)床企業(yè)而言，在整體市場(chǎng)不景氣的情況下，僅靠?jī)r(jià) 格戰(zhàn)很難突出重圍，核心技術(shù)的突破及關(guān)鍵領(lǐng)域的突破仍是 推動(dòng)未來(lái)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿ΑＭ瑫r(shí)，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的機(jī)床制造商紛 紛選擇出海，這也將對(duì)未來(lái)國(guó)內(nèi)機(jī)床產(chǎn)值有一定的助推作用。