低壓變頻器整體市場分析

A.2016~2021年中國低壓變頻器整體市場分析

A-1.2018年低壓變頻器市場仍保持增長態(tài)勢，但增速大幅放緩

從行業(yè)應(yīng)用來看：

OEM市場增速放緩：2018年受社會融資增速放緩、中美貿(mào)易戰(zhàn)升級、3C產(chǎn)品銷售市場低迷等因素影響，下游OEM行業(yè)普遍出現(xiàn)增速放緩現(xiàn)象：

上半年：物流行業(yè)、建筑機(jī)械、半導(dǎo)體行業(yè)、液晶設(shè)備等行業(yè)受國家利好政策影響，增長依然快速；機(jī)床、激光加工設(shè)備等領(lǐng)域受Q2開始的3C產(chǎn)品銷售市場不振、動力電池及汽車行業(yè)政策波動影響，出現(xiàn)同比減少的情況。此外，橡膠機(jī)械與印刷機(jī)械受環(huán)保政策及去產(chǎn)能政策的持續(xù)影響，也出現(xiàn)下滑情況

下半年：物流行業(yè)、紡織機(jī)械、電梯行業(yè)、半導(dǎo)體行業(yè)等受國家利好政策，以及海外市場的推動下，發(fā)展平穩(wěn)；機(jī)床、包裝機(jī)械、橡膠機(jī)械、印刷機(jī)械等傳統(tǒng)行業(yè)出現(xiàn)一定的下滑或放緩

項目型市場呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢：2018年的項目型市場的變頻器份額相對2017年有所提升，對2018年變頻器整體業(yè)績的增長起到了促進(jìn)作用。鋼鐵、油氣、化工等項目型市場由于2016年開始的“供給側(cè)改革”政策初見成效，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯，產(chǎn)品利潤率上升，企業(yè)加大投資力度，2018年項目型市場的增長十分穩(wěn)健。

從區(qū)域來看：

華東地區(qū)增長不錯，份額迅速提升，依然是主干力量：

2018年華東地區(qū)變頻器主要下游行業(yè)紡織、包裝、物流等行業(yè)快速發(fā)展，但印刷、機(jī)床等行業(yè)低迷。

華東下游機(jī)床、包裝、紡織、食品飲料、半導(dǎo)體、汽車、舞臺設(shè)施廠商集中。今年機(jī)床行業(yè)出現(xiàn)下滑趨勢，但受包裝、紡織等其他行業(yè)及項目型市場的帶動，整體市場依然保持增長

華南地區(qū)增速最快：

3C行業(yè)、汽車行業(yè)，特別是今年下半年同比下滑嚴(yán)重，對變頻器需求減少

東北地區(qū)增長相對較慢：東北地區(qū)整體增長依然較慢，增長主要來自于鋼鐵、化工等項目型市場帶動

A-2.2018年低壓變頻器上半年增速放緩，下半年業(yè)績快速下滑

2018年，上半年呈現(xiàn)增長狀態(tài)，整體增速相比2017年放緩，下半年業(yè)績呈現(xiàn)下滑趨勢。市場下滑趨勢主要受OEM市場影響，以下分析主要針對OEM市場進(jìn)行分析

2018上半年業(yè)績增長分析：

2018年上半年變頻器市場整體維持了2017年后半年的增長趨勢，整體市場仍然呈現(xiàn)12%以上增長狀態(tài)

二季度開始，變頻器市場受社會融資增速放緩、中美貿(mào)易戰(zhàn)升級、3C產(chǎn)品銷售市場低迷等因素影響，部分下游OEM行業(yè)如包裝、印刷等行業(yè)出現(xiàn)增速放緩現(xiàn)象

2018下半年業(yè)績下滑分析：

下半年大部分OEM市場呈現(xiàn)下滑趨勢：進(jìn)入三季度，大部分OEM行業(yè)都呈現(xiàn)增速趨勢，尤其是機(jī)床、電子設(shè)備制造、印刷機(jī)械都下滑狀態(tài)，四季度OEM行業(yè)業(yè)績下滑更加明顯

下半年渠道商囤貨減少：下半年各大廠家渠道商市場銷售額不及預(yù)期，廠商經(jīng)銷商囤貨力度大大削減，尤其是四季度渠道商囤貨減少更加明顯

項目型市場對整體市場有拉動作用：2018年項目型市場建筑、電力、冶金等行業(yè)持續(xù)回暖，供熱等是國家支持行業(yè)，都對整體市場業(yè)績有拉動作用

圖：變頻器2018分季度市場規(guī)模及增長分析

數(shù)據(jù)來源：MIRDATABANK（www.mirdatabank.com）

A-3.2019年低壓變頻器增速繼續(xù)放緩分析，2020~2021年市場預(yù)測分析

MIR預(yù)測：2018年受國家貿(mào)易戰(zhàn)、制造業(yè)市場低迷導(dǎo)致對變頻器需求減少的市場大環(huán)境預(yù)計持續(xù)到2019年上半年，預(yù)計2019年下半年市場會有所回升，2019年市場增速同比2018年放緩。

B.2018年中國低壓變頻器市場規(guī)模細(xì)分

B-1.2018年中國低壓變頻器市場規(guī)模細(xì)分-分供應(yīng)商

歐美系三大廠商：

ABB、西門子主要應(yīng)用于項目型市場，都呈現(xiàn)10%以上增長。

施耐德因主要應(yīng)用于OEM市場，且產(chǎn)品更新替代，導(dǎo)致施耐德業(yè)績同比基本持平。

日系三大廠商：

三菱、安川、富士為主，都主要應(yīng)用于OEM行業(yè)，受整體大環(huán)境影響，整體增速都放緩。

富士業(yè)績增速明顯高于三菱和安川，因富士上半年在OEM的紡織、陶瓷等行業(yè)業(yè)績呈現(xiàn)快速增長，下半年OEM市場雖需求量減弱甚至下滑，但富士在項目型建筑等行業(yè)仍然呈現(xiàn)增長，導(dǎo)致全年業(yè)績增速高于三菱和安川。

國產(chǎn)廠商：

國產(chǎn)變頻器廠商主要應(yīng)用于OEM市場，主要品牌匯川、INVT雖呈現(xiàn)增長狀態(tài)，但整體增速都呈現(xiàn)放緩階段。

匯川同比增速由2017年的30%下滑到2018年的16%，其他廠商國產(chǎn)業(yè)績同比增速都呈現(xiàn)下滑趨勢，甚至為負(fù)增長狀態(tài)。

圖4：變頻器整體市場-分供應(yīng)商分析

數(shù)據(jù)來源：MIRDATABANK（www.mirdatabank.com）

B-2.2018年中國低壓變頻器市場規(guī)模細(xì)分-分下游應(yīng)用行業(yè)

2018年中國變頻器市場中：

物流、建筑機(jī)械、紡織、電梯等多個行業(yè)相對于2017年仍處于增長態(tài)勢。

機(jī)床、3C、包裝機(jī)械、印刷機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展放緩或下滑。

圖5：變頻器整體市場-分下游應(yīng)用行業(yè)

圖6：變頻器整體市場-分下游應(yīng)用行業(yè)增長率排名

數(shù)據(jù)來源：MIRDATABANK（www.mirdatabank.com）

B-3.2018年中國低壓變頻器市場規(guī)模細(xì)分-分區(qū)域

華東地區(qū)增長不錯，份額迅速提升，依然是主干力量:2018年華東地區(qū)變頻器的增長率也不錯。主要下游行業(yè)紡織、包裝、物流等行業(yè)快速發(fā)展，但印刷、機(jī)床等行業(yè)低迷;華東下游機(jī)床、包裝、紡織、食品飲料、半導(dǎo)體、汽車、舞臺設(shè)施廠商集中。今年機(jī)床行業(yè)出現(xiàn)下滑趨勢，但受包裝、紡織等其他行業(yè)及項目型市場的帶動，整體市場依然保持增長。

從增長速度來看，依然是華南地區(qū)增長最快:鋰電池、建筑機(jī)械行業(yè)發(fā)展良好，增長率較高;但3C行業(yè)、汽車行業(yè)，特別是今年下半年同比下滑嚴(yán)重，對變頻器需求減少。

東北地區(qū)增長相對較慢:東北地區(qū)整體增長依然較慢，增長主要來自于鋼鐵、化工等項目型市場帶動。