在宏觀經(jīng)濟增長難言樂觀的背景下,我們維持行業(yè)“持有”評級,近期關(guān)注中報業(yè)績有望良好增長、受益于政策的個股,而中期關(guān)注在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整中,機械子行業(yè)的成長機會:(1)受益于國家能源開發(fā)戰(zhàn)略、并積極開拓國際市場的油氣和海工企業(yè);
(2)立足中高端泵市場,向水資源解決裝備方向延伸的泵業(yè);
(3)為新型城市化提供高效經(jīng)濟解決方案(現(xiàn)代有軌電車)的軌道交通裝備業(yè);
(4)解決產(chǎn)業(yè)升級和勞動力短缺問題提供自動化裝備的企業(yè);
(5)“美麗”中國需要的節(jié)能、高效動力設(shè)備業(yè)。
在機械發(fā)展領(lǐng)域：(1)南方泵業(yè)、巨星科技、新界泵業(yè),它們成長性良好,2-3季度利潤增速有望加快,同時這3家企業(yè)資金充裕、經(jīng)營現(xiàn)金流良好,為進行產(chǎn)業(yè)整合并購提供支持;
(2)海油工程,2季度以來重點項目進展順利,“海洋石油201”等核心裝備經(jīng)過深水檢驗,漸入佳境;在節(jié)能領(lǐng)域,開山股份的螺桿膨脹機5-6月開始陸續(xù)發(fā)貨安裝,關(guān)注其在首批工業(yè)級用戶的應(yīng)用情況和示范效應(yīng)。
(3)中長期受益于物流發(fā)展、并且近期銷量同比增速回升明顯的安徽合力。
在軍工領(lǐng)域：我們看好兼具資產(chǎn)整合預(yù)期且較快受益裝備提升需求的軍工電子相關(guān)公司,并關(guān)注產(chǎn)業(yè)政策支持的航空發(fā)動機、北斗導(dǎo)航和通用航空產(chǎn)業(yè)。維持5月以來中航電子、中國衛(wèi)星、中航精機和航天電器的推薦組合。
網(wǎng)站客服
粵公網(wǎng)安備 44030402000946號