盡管時(shí)序開始進(jìn)入下半年半導(dǎo)體業(yè)傳統(tǒng)旺季，但國際政經(jīng)情勢(shì)動(dòng)蕩讓整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)充滿不確定性，如中美摩擦，如2019年7月初爆發(fā)的日本對(duì)南韓輸出半導(dǎo)體材料審查分兩階段實(shí)施。

這些事件推動(dòng)下，讓全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈依舊處于高度不確定性，又終端需求復(fù)蘇力道不明，特別是iPhone、華為新品發(fā)表后的銷售狀況，況且上半年部分下游客戶回補(bǔ)庫存動(dòng)作已提前，多少減緩下半年下單力道，況且美中貿(mào)易戰(zhàn)并未完全解除警報(bào)，客戶訂單釋出情況依舊有所保留，確實(shí)使得2019年下半年國內(nèi)半導(dǎo)體業(yè)景氣曲折難料，相較于上半年的復(fù)蘇力道難以掌握。

以日本將強(qiáng)化管制關(guān)鍵電子材料輸出南韓，自2019年7月4日生效事件來說，由于日本在半導(dǎo)體制造用光阻劑、半導(dǎo)體蝕刻用高純度氟化氫的全球市占率分別高達(dá)90％、80～90％，且皆是南韓主要的進(jìn)口來源，以半導(dǎo)體制造用光阻劑來說，南韓所需的92％即由日本進(jìn)口，美國則僅有7％、其他1％，顯然日本半導(dǎo)體關(guān)鍵材料的供應(yīng)對(duì)于南韓半導(dǎo)體具有舉足輕重的影響；

事實(shí)上，日本把控全球電子材料重要產(chǎn)能，特別是高階電子材料，例如光刻膠、矽片、特種氣體等，對(duì)包括韓國、中國臺(tái)灣、中國大陸的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有著至關(guān)重要的作用。

而此次日本舉動(dòng)恐將對(duì)以記憶體為主的南韓半導(dǎo)體產(chǎn)生影響，特別是Samsung、SKHynix，所幸目前全球記憶體市場(chǎng)仍處于供過于求的狀態(tài)，加上南韓業(yè)者在半導(dǎo)體關(guān)鍵材料仍有庫存，因而2019年第三季尚不至于出現(xiàn)南韓記憶體斷貨的現(xiàn)象。

倘若2019年第四季日韓雙方尚無法有進(jìn)一步和解的協(xié)議，短期內(nèi)臺(tái)灣的半導(dǎo)體化學(xué)品、記憶體族群雖有機(jī)會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)單效益，但因我國此兩部分的全球市占率較有限，因而受惠程度恐不大，反而需關(guān)注間接效果所帶來的負(fù)面影響，也就是說一旦南韓記憶體出現(xiàn)斷料，將沖擊2019年下半年智能型手機(jī)、PC、消費(fèi)性電子的出貨情勢(shì)，畢竟時(shí)序剛好是新品齊發(fā)的出貨高峰期，恐連帶影響全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈業(yè)績(jī)的表現(xiàn)。

值得一提的是，不論是先前的美中摩擦，或是近期發(fā)生的日本對(duì)南韓輸出半導(dǎo)體材料進(jìn)行管制的動(dòng)作，皆凸顯半導(dǎo)體全供應(yīng)鏈自主可控的重要性；如中國近年來就加強(qiáng)了發(fā)展半導(dǎo)體的決心，預(yù)計(jì)相關(guān)政策及資金將持續(xù)支持半導(dǎo)體行業(yè)的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體進(jìn)口替代的終極目標(biāo)，而韓國方面將會(huì)逐步加快培養(yǎng)本土PI/光刻膠/高純氟化氫等產(chǎn)品供應(yīng)商。

有鑒于國際關(guān)鍵趨勢(shì)的變化，半導(dǎo)體廠應(yīng)長期逐步降低對(duì)單一供應(yīng)商或者單一地區(qū)供應(yīng)商的依賴，加快扶持本土產(chǎn)業(yè)集群是降低供應(yīng)鏈安全的重要趨勢(shì)，因?yàn)樽越o率偏低的狀況，在面臨現(xiàn)階段的國際貿(mào)易情勢(shì)，仍有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

日本重申：不打算撤銷對(duì)韓國半導(dǎo)體出口管制

日本政府9日拒絕韓國方面談判提議，重申不打算撤銷對(duì)出口韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)原材料的管制。

日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣世耕弘成9日結(jié)束內(nèi)閣會(huì)議后告訴媒體記者：“（限制對(duì)韓出口）不可談，我們不打算撤回（管制措施）?！?/p>

日本4日起限制本國企業(yè)向韓方出口3種可以用于制造智能手機(jī)和集成電路芯片的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)原材料。

韓國總統(tǒng)文在寅8日呼吁日方撤銷管制，“拿出誠意”與韓方磋商。他認(rèn)定日方舉措出于政治意圖，為報(bào)復(fù)韓國法院判處日本企業(yè)賠償?shù)诙问澜绱髴?zhàn)期間遭強(qiáng)征的韓國勞工。

日方否認(rèn)“報(bào)復(fù)”，說限制出口旨在優(yōu)化出口管控。日本政府官員說，限制出口的材料可以用于制造戰(zhàn)斗機(jī)、雷達(dá)和化學(xué)武器，收緊對(duì)韓出口是因?yàn)槿狈π湃尾?dān)憂國家安全。

日本《讀賣新聞》早些時(shí)候報(bào)道，日韓政府官員打算最快本周早些時(shí)候在東京對(duì)話。

世耕9日所言表明對(duì)話得以實(shí)現(xiàn)的希望不大。世耕說，韓國出口監(jiān)管部門就限制措施要求日方確認(rèn)，暗示日方可能在工作層面向韓方作說明。

韓方考慮采取包括向世界貿(mào)易組織提起申訴等反制舉措。世耕說，暫時(shí)沒有收到韓方要求世貿(mào)組織介入的通知。

韓國芯片商謀求繞過日本出口限制，但存在多項(xiàng)困難

日本限制芯片原材料向韓國出口，韓國芯片商目前正考慮各種應(yīng)急方法，但面臨很大的困難。

日本上星期表示，將會(huì)停止向韓國出口3種原材料的優(yōu)惠待遇，出口商每次出口都要經(jīng)過批準(zhǔn)，為期90天。

光刻材料、氟化氫均由日本主導(dǎo)

限制令適用于3種產(chǎn)品，均由日本主導(dǎo)，難以在外找到高質(zhì)替代品。當(dāng)中包括用于將電路圖轉(zhuǎn)印至半導(dǎo)體基板的薄膜「光刻材料」，用作芯片蝕刻的氣體「高純度氟化氫」，以及用于制造智能手機(jī)顯示屏的「氟化聚酰亞胺」。

向第三方采購或購其他公司存貨

《路透社》引述韓國半導(dǎo)體與顯示技術(shù)協(xié)會(huì)主席ParkJea-gun稱，三星電子和SK海力士（SKHynix），正設(shè)法在中國或臺(tái)灣等地增加采購，當(dāng)中包括向海外公司查詢出售庫存的意向。

SK證券分析師KimYoung-woo表示，這些芯片制造商已經(jīng)派遣銷售團(tuán)隊(duì)，到日本以外的工廠和供應(yīng)商，以確保庫存。

不過，日本在這些原材料處于世界最先進(jìn)水平，來自韓國芯片商的消息人士亦表示：「這些材料，不是我們可以很快在其他地方找到并買到的東西?！?/p>

他續(xù)指出：「即使我們找到日本以外的替代選擇，也必須進(jìn)行測(cè)試，以確保質(zhì)素良好，能夠生產(chǎn)高質(zhì)素的芯片?！?/p>

業(yè)界不會(huì)囤積存貨料僅足夠使用4個(gè)月

更大的問題是，韓國企業(yè)想找也未必找到足夠存貨。全球芯片商一般不會(huì)囤積這些原材料，因?yàn)楣饪棠z會(huì)很快變質(zhì)，而氟化氫則有劇毒。

韓國廠商會(huì)從中國采購部份氟化氫，但大部份原材料都依賴日本供應(yīng)。有專家估計(jì)，部份材料最多只有4個(gè)月存貨。

日韓今次爭(zhēng)端源于政治因素，韓國最高法院去年10月裁決新日鐵住金要賠償二戰(zhàn)韓國勞工，日本要求解決事件不果。

日本認(rèn)為，1965年日韓協(xié)議已經(jīng)解決賠償問題，現(xiàn)時(shí)再提出要求是無理。

日本企業(yè)想辦法供貨但未必能滿足需求

日本企業(yè)也在想辦法緩和業(yè)界困境，JSR發(fā)言人表示，他們?cè)诒壤麜r(shí)的工廠可以提供一些光刻膠。

東京應(yīng)化工業(yè)發(fā)言人則表示，公司在韓國設(shè)有一間工廠，可以向韓國客戶供貨「一段時(shí)間」。但工廠還是要從日本取得一些原料，才能制作光刻膠。

StellaChemifa就指出，在韓國的合資企業(yè)可以向客戶供應(yīng)氟化氫，但未能說明可以滿足多少客戶需求。

日韓外交齟齬升溫恐沖擊全球芯片供應(yīng)鏈

日本媒體報(bào)導(dǎo)，南韓把關(guān)鍵化學(xué)品氟化氫賣給北韓，遭南韓官員譴責(zé)「毫無根據(jù)」，使得日本和南韓間外交齟齬今天再次升溫，可能威脅到全球智慧型手機(jī)和芯片供應(yīng)鏈。

美國盟友日本和南韓兩國爭(zhēng)端源自二戰(zhàn)時(shí)期征用工（遭日本企業(yè)強(qiáng)征的南韓勞工）賠償一事。

日本政府經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省1日宣布，將強(qiáng)化管制含氟聚醯亞胺、光阻劑及蝕刻氣體3項(xiàng)關(guān)鍵電子原料出口南韓，被視為是對(duì)南韓的反制措施，使得兩國關(guān)系惡化。其中的蝕刻氣體是高純度氟化氫。

這項(xiàng)出口限制可能沖擊南韓大企業(yè)，像是三星電子公司（SamsungElectronics）和SK海力士公司（SKHynix）；這些公司供應(yīng)芯片給蘋果（Apple）和華為（Huawei）等。

這也突顯日本在全球芯片供應(yīng)鏈所扮演重要連結(jié)，同時(shí)被日本首相安倍晉三用來影響本月21日參議院選舉。

路透社報(bào)導(dǎo)，南韓產(chǎn)業(yè)通商資源部長官成允模（SungYun-mo）敦促日本「立即停止毫無根據(jù)主張」，顯然是回應(yīng)日媒上周的報(bào)導(dǎo)。

日媒引述安倍執(zhí)政黨自由民主黨（LDP）一名身分不明高階官員的話報(bào)導(dǎo)，出口至南韓的部分氟化氫最終流入北韓。

受到日本出口管制化學(xué)品氟化氫，可用來制造化學(xué)武器。日本表示，知悉南韓出口管制「不適當(dāng)情況」，但并未詳細(xì)交代。

被問到反制措施，成允模表示，南韓正在檢討「一切可能方案」，但未提供相關(guān)細(xì)節(jié)。成允模并說，兩國預(yù)定12日舉行相關(guān)會(huì)談。