這個(gè)所謂的“鋰礦返利”計(jì)劃是，從寧德時(shí)代采購(gòu)的電池——50%(該比例會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整)的電池按照20萬(wàn)元/噸的碳酸鋰原材料價(jià)格計(jì)算，其余按照市價(jià)計(jì)算，差價(jià)返還主機(jī)廠。接受了讓利的主機(jī)廠，三年內(nèi)采購(gòu)的電池比例不低于80%，第4-5年的供貨量不低于前一年。

　　同時(shí)，寧德時(shí)代還向上游供應(yīng)商提出約10%的降價(jià)要求。

　　根據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2月21日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)為41.75萬(wàn)元/噸，與寧德時(shí)代提出的20萬(wàn)元/噸存在不小差距。寧王這是要帶頭把鋰價(jià)打下來(lái)，同時(shí)為自己鎖定長(zhǎng)單。顯然，它提前嗅到了電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已處于下行通道的氣息。

　　從去年12月開(kāi)始，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格就一直在下降，一方面鋰礦產(chǎn)能上來(lái)了，另一方面需求量卻在減少，未來(lái)不排除打價(jià)格戰(zhàn)的可能。寧德時(shí)代“鋰礦返利”這一步棋，走得實(shí)在超前。

　　為什么降價(jià)?

　　寧德時(shí)代這次的“讓利”基于兩個(gè)因素。第一個(gè)就是碳酸鋰價(jià)格正在走進(jìn)下行空間，今年的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈很大程度上將面臨利益重新分配。寧德時(shí)代抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，將碳酸鋰價(jià)格打下來(lái)，并以此讓利給車(chē)企，同時(shí)鎖定車(chē)企長(zhǎng)單，保住自己的市場(chǎng)份額，可謂一石二鳥(niǎo)。

　　2022年碳酸鋰價(jià)格的暴漲，徹底改變了動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展格局。一輛電動(dòng)汽車(chē)，動(dòng)力電池成本占到了40%-60%。而鋰電池最重要的材料之一碳酸鋰，在整個(gè)動(dòng)力電池的成本中又占了 30%-50%。在碳酸鋰一飛沖天的價(jià)格走勢(shì)中，車(chē)企的“生命線(xiàn)”被牢牢握住，連寧德時(shí)代這樣的霸主也苦不堪言。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，碳酸鋰的狂飆，讓每一輛電動(dòng)汽車(chē)2022年平均多攤了1.5萬(wàn)元的成本。賣(mài)得越多，虧得越多，成為很多車(chē)企2022年的寫(xiě)照。

　　在經(jīng)歷兩輪價(jià)格瘋漲后，從2022年12月上旬開(kāi)始，碳酸鋰價(jià)格終于迎來(lái)了一輪快速下跌。目前電池級(jí)碳酸鋰41.75萬(wàn)元/噸左右的價(jià)格，幾乎跌回到了一年前的價(jià)格。這也意味著，去年的兩波漲幅已基本被抹平。從目前的形勢(shì)看，碳酸鋰價(jià)格似乎還有進(jìn)一步下探的可能。

　　在2月17日舉行的中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇專(zhuān)家媒體溝通會(huì)上，中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明表示，今年國(guó)內(nèi)鋰離子電池出貨量約10億kWh(約合1000GWh)，增長(zhǎng)率將大幅下降。市場(chǎng)需求一旦緩解，將拉低價(jià)格，預(yù)計(jì)今年下半年電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格將降至35萬(wàn)-40萬(wàn)元/噸，之后其價(jià)格會(huì)穩(wěn)定在30萬(wàn)-40萬(wàn)元/噸。

　　而碳酸鋰價(jià)格的下跌，關(guān)鍵在于供需變化。2022年各大鋰礦企業(yè)、電池企業(yè)、車(chē)企不斷“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”，加速擴(kuò)產(chǎn)，碳酸鋰產(chǎn)能不斷爬升，但新能源汽車(chē)需求卻有減弱的趨勢(shì)。

　　據(jù)財(cái)信證券研報(bào)，2023年1月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別環(huán)比下滑46.6%和49.9%，同比分別下降6.9%和6.3%。與此同時(shí)，電池廠商的產(chǎn)量和裝機(jī)量也雙雙下降。1月份，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)28.2GWh，同比下降5.0%，環(huán)比下降46.3%。動(dòng)力電池裝機(jī)量16.1GWh，同比下降0.3%，環(huán)比下降55.4%。

　　目前，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)達(dá)到了一個(gè)瓶頸階段，在 2023 年新能源政策退市后，銷(xiāo)量增長(zhǎng)將會(huì)是一個(gè)嚴(yán)峻的問(wèn)題。此前，由于動(dòng)力電池成本過(guò)高，新能源車(chē)型前期漲價(jià)過(guò)多，部分車(chē)型價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)燃油車(chē)，造成了消費(fèi)者的觀望情緒，環(huán)比下降較大。有數(shù)據(jù)顯示，去年國(guó)內(nèi)純電車(chē)型同比增長(zhǎng) 81.6%，而插電式混動(dòng)車(chē)型(包括插混和增程 )同比增長(zhǎng) 150% ，也就是說(shuō)，看似整個(gè)大盤(pán)大增，其實(shí)很大比例是混動(dòng)貢獻(xiàn)的，純電動(dòng)車(chē)的發(fā)展速度反而變慢了。

　　顯然，2023年新能源汽車(chē)超高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)難以為繼，在“蓄水池”體量縮小的情況下，拿到更多訂單，綁定重要客戶(hù)，才能不被對(duì)手反超。而且重要的一點(diǎn)，寧德時(shí)代有這個(gè)實(shí)力發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)，一方面是作為采購(gòu)體量足夠大的大客戶(hù)同步與鋰鹽廠談判，采購(gòu)價(jià)能夠談到理想價(jià)位;另一方面，是寧德時(shí)代自己的鋰礦開(kāi)始放量，能夠緩解供應(yīng)緊張。

　　而那些窮追不舍的二三線(xiàn)電池廠商，如果想跟隨寧德時(shí)代打價(jià)格戰(zhàn)，將不得不承受很大的成本壓力。這就是寧德時(shí)代敢于“骨折”大降價(jià)的邏輯。

　　車(chē)企觀望

　　盡管寧德時(shí)代讓利幅度極大，但其實(shí)這筆買(mǎi)賣(mài)對(duì)于車(chē)企來(lái)講可能只是個(gè)釣魚(yú)的“誘餌”，畢竟一下子要簽3年的長(zhǎng)訂單。

　　根據(jù)寧德時(shí)代的表述，要達(dá)到讓利的標(biāo)準(zhǔn)，必須與寧德時(shí)代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，3年內(nèi)寧德時(shí)代供貨的比例不低于80%，并且第4-5年的供貨量不能低于前一年，還要提前支付一定比例的預(yù)付款。

　　問(wèn)題是按照碳酸鋰目前的價(jià)格走勢(shì)，或許年底就會(huì)觸及20萬(wàn)元/噸的價(jià)格，如果未來(lái)2年碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)下降，那么寧德時(shí)代20萬(wàn)元的訂單價(jià)格就沒(méi)有任何優(yōu)勢(shì)，這份協(xié)議就成為捆綁車(chē)企的枷鎖。而且這還是一半的采購(gòu)量，其余一半還是需要按照市價(jià)計(jì)算。

　　目前這項(xiàng)承諾，并非是面對(duì)所有客戶(hù)，寧德時(shí)代只在理想汽車(chē)、蔚來(lái)汽車(chē)、華為、極氪汽車(chē)等多家戰(zhàn)略客戶(hù)進(jìn)行接觸。這幾家車(chē)企，也是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的比較有前途的電動(dòng)新勢(shì)力品牌，銷(xiāo)量都還不錯(cuò)，所以寧德時(shí)代這個(gè)計(jì)劃，頗有種想把國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力口碑銷(xiāo)量好的幾家車(chē)企，綁在自己戰(zhàn)車(chē)上的味道。

　　對(duì)于車(chē)企來(lái)說(shuō)，寧德時(shí)代算盤(pán)打得太響了，雖然車(chē)企對(duì)此讓利計(jì)劃倍感欣喜意外，但目前還沒(méi)有公司官方表態(tài)參與此計(jì)劃。

　　與此同時(shí)，不少新能源車(chē)企為了加強(qiáng)自身籌碼，也在不斷布局電池產(chǎn)業(yè)，來(lái)擺脫上游企業(yè)的影響。特斯拉4680電池量產(chǎn)爬坡進(jìn)展順利，全面量產(chǎn)目標(biāo)時(shí)間為2024年。蔚來(lái)已成立電池科技公司，廣汽集團(tuán)也開(kāi)始自建電池工廠，而理想則引入第二、第三電池供應(yīng)商。寧德時(shí)代扔來(lái)的“餡餅”，吸引力究竟幾成，還需繼續(xù)觀察。

　　積極信號(hào)

　　突如其來(lái)的電池“一哥”帶頭降價(jià)，會(huì)攪動(dòng)動(dòng)力電池的一池春水嗎?會(huì)給新能源汽車(chē)行業(yè)帶來(lái)哪些影響?

　　總的來(lái)看，作為龍頭企業(yè)采取的大幅降價(jià)讓利措施，對(duì)于新能源汽車(chē)市場(chǎng)是一個(gè)利好信號(hào)。

　　對(duì)于車(chē)企而言，過(guò)高的碳酸鋰價(jià)格讓其苦不堪言卻又無(wú)可奈何。如果寧德時(shí)代“攪水”成功，動(dòng)力電池相關(guān)原材料價(jià)格下降，車(chē)企就能極大降低生產(chǎn)成本，對(duì)于整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)都是良性發(fā)展的開(kāi)始。

　　對(duì)于近期低迷的新能源汽車(chē)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，也是一個(gè)信心的提振。這兩年電動(dòng)汽車(chē)的價(jià)格漲得實(shí)在太快，同級(jí)別的電動(dòng)汽車(chē)，幾乎都要比燃油車(chē)高出2-3萬(wàn)元，在補(bǔ)貼完全取消之后，新能源汽車(chē)市場(chǎng)頓時(shí)迎來(lái)了降溫，銷(xiāo)量銳減，觀望情緒濃厚。作為電動(dòng)汽車(chē)核心構(gòu)成，動(dòng)力電池成本的下降勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)價(jià)格的下降，對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，這是喜聞樂(lè)見(jiàn)的事情。

　　對(duì)于新能源產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，可能會(huì)進(jìn)入比較均衡的利益分配狀態(tài)，不再出現(xiàn)去年鋰礦企業(yè)“一騎絕塵”，車(chē)企無(wú)法盈利的情況。

　　在寧德時(shí)代推出“鋰礦返利”計(jì)劃后，鋰礦巨頭就坐不住了。2月20日晚間，億緯鋰能表示，“下游客戶(hù)基本是尚未盈利的狀態(tài)，公司會(huì)在戰(zhàn)略上給予一定支持，在利潤(rùn)上部分讓利下游”。億緯鋰能還透露了目前其與核心客戶(hù)的三種定價(jià)方式：一是價(jià)格聯(lián)動(dòng)模式;二是定價(jià)返利模式(即確定一個(gè)價(jià)格，年底按照碳酸鋰價(jià)格的變動(dòng)情況進(jìn)行返利);三是全年鎖價(jià)模式(即按照一口價(jià)的方式把一年的價(jià)格確定下來(lái))。

　　一旦鋰礦巨頭們開(kāi)始聯(lián)動(dòng)讓利，未來(lái)動(dòng)力電池成本將不可避免迎來(lái)下降。

　　全國(guó)乘用車(chē)聯(lián)合會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)此前也發(fā)文稱(chēng)，“電動(dòng)車(chē)替代燃油車(chē)，核心是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，背后是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和成本控制。碳酸鋰價(jià)格必將回歸到20萬(wàn)元/噸左右的價(jià)格。”寧德時(shí)代這次的主動(dòng)“內(nèi)卷”，或?qū)⑼苿?dòng)碳酸鋰價(jià)格更快回到正常水平。