2024年第一季度，中國(guó)自動(dòng)化整體市場(chǎng)銷售額783億，相對(duì)于去年同期微幅下降1.5%(圖1)，一季度同比數(shù)據(jù)連續(xù)兩年下滑，整體市場(chǎng)仍處于低迷階段。根據(jù)MIR DATABANK歷史數(shù)據(jù)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，一季度絕對(duì)值一般是全年高峰，而后三個(gè)季度絕對(duì)數(shù)值往往會(huì)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，市場(chǎng)形勢(shì)仍不容樂觀。

　　圖1 2021Q1-2024Q1各季度中國(guó)自動(dòng)化整體市場(chǎng)規(guī)模

　　(* 注：整體市場(chǎng)數(shù)據(jù)中的產(chǎn)品線主要包含：HMI、數(shù)控系統(tǒng)、傳感器、控制器、變頻器、智能制造、工業(yè)元器件、過(guò)程自動(dòng)化、運(yùn)動(dòng)控制。)

　　相比2023年，2024開年自動(dòng)化市場(chǎng)發(fā)生了哪些變化?各下游行業(yè)表現(xiàn)如何?從中國(guó)自動(dòng)化企業(yè)一季度年報(bào)能看出哪些發(fā)展趨勢(shì)?自動(dòng)化整體市場(chǎng)在2024年后三個(gè)季度的走向主要看哪幾個(gè)方面?MIR將一一進(jìn)行剖析。

　　2024年一季度自動(dòng)化市場(chǎng)變化及動(dòng)態(tài)一覽：

　　(1)OEM市場(chǎng)僅個(gè)別行業(yè)增長(zhǎng)，整體市場(chǎng)仍依靠項(xiàng)目型市場(chǎng)拉動(dòng)。

　　(2)鋰電、光伏需求收縮，3C電子市場(chǎng)有回暖跡象，但下游行業(yè)整體復(fù)蘇仍不明顯。

　　(3)交流伺服、低壓變頻器、HMI等產(chǎn)品線連續(xù)五個(gè)季度負(fù)增長(zhǎng)，內(nèi)需持續(xù)不足，回暖還需政策支持。

　　(4)十家中國(guó)自動(dòng)化上市企業(yè)公布財(cái)報(bào)，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。外企裁員潮，遭受國(guó)際緊張局勢(shì)和中國(guó)自動(dòng)化崛起的雙重夾擊。

　　1 整體市場(chǎng)依賴項(xiàng)目型市場(chǎng)拉動(dòng)，OEM個(gè)別行業(yè)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)

　　工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)按下游行業(yè)可分為項(xiàng)目型市場(chǎng)與OEM市場(chǎng)，項(xiàng)目型市場(chǎng)代表性行業(yè)包括冶金、化工、石化、電力、造紙等，OEM市場(chǎng)代表性下游行業(yè)包括鋰電池、硅晶、紡織化纖、印刷包裝、物流設(shè)備等。2024年一季度OEM市場(chǎng)同比下降7%，項(xiàng)目型市場(chǎng)增長(zhǎng)2%(圖2)。

　　圖2 2023年Q1與2024年Q1項(xiàng)目型市場(chǎng)與OEM市場(chǎng)變化情況

　　圖3 2024年Q1自動(dòng)化OEM市場(chǎng)和項(xiàng)目型市場(chǎng)下游行業(yè)增長(zhǎng)變化(%)

　　從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，OEM市場(chǎng)僅紡織、包裝、工業(yè)機(jī)器人、暖通空調(diào)等8個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，項(xiàng)目型市場(chǎng)僅石化和電力下滑，分別下降20%和4%(圖3)。

　　項(xiàng)目型市場(chǎng)在2024年一季度增長(zhǎng)主要是受到基建相關(guān)行業(yè)的拉動(dòng)，而OEM型市場(chǎng)下降主要由于中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)明顯下滑，多行業(yè)需求顯著下行;國(guó)際層面，全球經(jīng)濟(jì)不景氣，外需增長(zhǎng)持續(xù)放緩也對(duì)中國(guó)外貿(mào)增長(zhǎng)產(chǎn)生較大影響。

　　2 鋰電、光伏產(chǎn)能過(guò)剩、增速放緩，3C電子市場(chǎng)有回暖跡象

　　2023年，以晶科能源、隆基綠能為首的光伏巨頭在光伏產(chǎn)業(yè)鏈各大環(huán)節(jié)大幅擴(kuò)張，導(dǎo)致多個(gè)核心環(huán)節(jié)產(chǎn)能均已出現(xiàn)階段性過(guò)剩。2024年3月以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)硅料、硅片、電池片價(jià)格再次陸續(xù)下滑。電池下游行業(yè)情況基本也是如此，2024年一季度二者同處于下滑狀態(tài)。

　　MIR DATABANK在2024年一季度數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)時(shí)進(jìn)一步驗(yàn)證了這一走向。根據(jù)對(duì)伺服、變頻器、PLC、HMI等主要產(chǎn)品線的下游數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，電池和光伏與去年同期相比均有下降;而沉寂已久的電子制造行業(yè)，反而呈上漲趨勢(shì)(圖4)。

　　圖4 2024年Q1自動(dòng)化主要產(chǎn)品線的部分下游行業(yè)同比增速對(duì)比(%)

　　電子制造這一增長(zhǎng)變化主要是由于在全球智能手機(jī)存量競(jìng)爭(zhēng)的背景下，手機(jī)硬件創(chuàng)新的焦點(diǎn)正從光學(xué)攝像向折疊屏轉(zhuǎn)移，2024年一季度折疊屏手機(jī)訂單的增加成為主要拉動(dòng)力，同樣的還有蘋果Vision Pro的生產(chǎn)訂單也起到了一定拉動(dòng)作用。

　　除了技術(shù)更新外，3C電子正迎來(lái)新的產(chǎn)品周期，包括手機(jī)、平板在內(nèi)的一系列產(chǎn)品都在進(jìn)行新一輪更新?lián)Q代。隨著通脹緩解推動(dòng)新興市場(chǎng)需求復(fù)蘇，以及人工智能吸引終端用戶購(gòu)買高端設(shè)備，2024年全球智能手機(jī)出貨量有望反彈，全球手機(jī)和PC市場(chǎng)的重新進(jìn)入正增長(zhǎng)區(qū)間，以及由此帶動(dòng)的行業(yè)投資也在不斷增長(zhǎng)。其中，印度、中東和非洲等新興市場(chǎng)將成為智能手機(jī)市場(chǎng)的主要增長(zhǎng)動(dòng)力。據(jù)公開信息顯示，iPhone在全球保持穩(wěn)定需求，而華為繼續(xù)保持其在中國(guó)市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)地位，尤其是隨著其5G麒麟芯片組的發(fā)布。據(jù)了解，華為的強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)力導(dǎo)致 2024 年一季度iPhone在中國(guó)的銷量下降。

　　3 交流伺服、低壓變頻器、HMI等產(chǎn)品線連續(xù)五個(gè)季度同比負(fù)增長(zhǎng)

　　在2024年第一季度，整體工控行業(yè)面臨挑戰(zhàn)，特別是在交流伺服、低壓變頻器、和HMI(人機(jī)界面)這幾個(gè)關(guān)鍵的產(chǎn)品線上。連續(xù)五個(gè)季度的同比負(fù)增長(zhǎng)反映出市場(chǎng)需求的整體下滑，在不同的行業(yè)和市場(chǎng)中表現(xiàn)出不同程度的影響(圖5)。

　　圖5 2023年Q1-2024年Q1自動(dòng)化市場(chǎng)主要產(chǎn)品同比增長(zhǎng)情況(%)

　　l 低壓變頻器：綜合OEM與項(xiàng)目型市場(chǎng)，除個(gè)別行業(yè)如紡織、暖通空調(diào)、橡膠、市政、化工行業(yè)之外，絕大多數(shù)行業(yè)一季度均處于下滑狀態(tài)，機(jī)床-木工下降幅度接近30%。市場(chǎng)大環(huán)境不振，導(dǎo)致低壓變頻器整體業(yè)績(jī)有所下滑;

　　l 交流伺服：2024Q1，通用伺服市場(chǎng)呈現(xiàn)小幅下滑趨勢(shì)。多產(chǎn)業(yè)投資熱情下降，相關(guān)需求下滑顯著。僅3C相關(guān)產(chǎn)業(yè)需求有所回升。大部分廠商供應(yīng)鏈表現(xiàn)穩(wěn)定，外資廠商在積極進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化布局;

　　l HMI：新能源相關(guān)的行業(yè)由于終端投資放緩，下滑幅度明顯;傳統(tǒng)行業(yè)中的廠家銷售額與2023年1季度基本持平，略有增長(zhǎng);

　　l PLC：一季度，PLC下游需求疲弱，廠家銷售額下滑。新能源相關(guān)的行業(yè)由于終端投資放緩，下滑幅度明顯;傳統(tǒng)行業(yè)的廠家銷售額與2023年1季度基本持平，略有增長(zhǎng)。大部分廠商已恢復(fù)正常生產(chǎn)供應(yīng)能力。歐美廠商的經(jīng)銷商端的庫(kù)存積壓水平依然較高，導(dǎo)致市面上現(xiàn)貨較多，出現(xiàn)供大于求的局面，歐美廠商的經(jīng)銷商訂貨的積極性也比較低。

　　面對(duì)持續(xù)的市場(chǎng)挑戰(zhàn)和下游需求疲軟，政府已逐步落實(shí)以舊換新的政策，旨在刺激市場(chǎng)需求并提振工控行業(yè)的發(fā)展。這一政策的實(shí)施可能會(huì)在未來(lái)幾個(gè)季度內(nèi)帶來(lái)市場(chǎng)需求的復(fù)蘇，對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生積極的影響。

　　4 十家中國(guó)自動(dòng)化上市企業(yè)公布財(cái)報(bào)，頭部外資企業(yè)裁員，遭受雙重夾擊

　　年報(bào)的內(nèi)容往往反映了企業(yè)在過(guò)去一年內(nèi)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢(shì)?！疤魬?zhàn)與機(jī)遇并存”，是當(dāng)前中國(guó)自動(dòng)化行業(yè)發(fā)展的一個(gè)顯著特點(diǎn)。MIR匯總了10家中國(guó)自動(dòng)化上市企業(yè)在2023年的主要財(cái)務(wù)信息(圖6)。

　　圖6 10家中國(guó)自動(dòng)化上市廠商2023年主要財(cái)務(wù)信息

　　根據(jù)對(duì)十家上市企業(yè)的2023年年度營(yíng)業(yè)收入分析，匯川技術(shù)營(yíng)收超過(guò)百億元，中控技術(shù)、英威騰、信捷電氣、雷賽智能、合康新能、偉創(chuàng)電氣和禾川科技營(yíng)收在10億到100億元區(qū)間內(nèi)，正弦電氣和步科股份營(yíng)收在3億到10億元區(qū)間內(nèi)?？偟膩?lái)看，10家企業(yè)營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)了同比正增長(zhǎng)。

　　在歸母凈利潤(rùn)方面，有5家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了同比正增長(zhǎng)，其中匯川技術(shù)、中控技術(shù)、偉創(chuàng)電氣和英威騰的表現(xiàn)尤為突出。另外，有5家企業(yè)的歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)了增速下滑，其中合康新能的下降最為顯著，下降958.43%。

　　近日，2024年中國(guó)自動(dòng)化上市企業(yè)一季度報(bào)也陸續(xù)出爐。相比于2023年，這些企業(yè)的業(yè)績(jī)又有哪些變化呢?

　　圖7 10家中國(guó)自動(dòng)化上市廠商2024年Q1主要財(cái)務(wù)信息

　　2024年一季度報(bào)中(圖7)，有7家企業(yè)營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，3家企業(yè)負(fù)增長(zhǎng);歸母凈利潤(rùn)方面，6家企業(yè)實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，4家企業(yè)出現(xiàn)下滑;1家企業(yè)呈現(xiàn)增收不增利的局面。大部分在2023年報(bào)表現(xiàn)平穩(wěn)的企業(yè)，2024年一季度發(fā)揮依舊穩(wěn)定。

　　企業(yè)表現(xiàn)分析：

　　l 匯川技術(shù)在通用自動(dòng)化板塊、新能源汽車和國(guó)際化板塊業(yè)務(wù)上取得了穩(wěn)步增長(zhǎng)，成為推動(dòng)整體業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要引擎;

　　l 中控技術(shù)在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，新應(yīng)用領(lǐng)域拓展成果豐厚，海外訂單也有突破;

　　l 偉創(chuàng)電氣通過(guò)加大研發(fā)投入，不斷優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案和成本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了降本增效;

　　l 英威騰在市場(chǎng)拓展方面取得了顯著成效，特別是在工業(yè)自動(dòng)化項(xiàng)目型市場(chǎng)上取得了突出表現(xiàn)。

　　整體來(lái)看，自動(dòng)化市場(chǎng)仍面臨挑戰(zhàn)，2023年工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)整體增長(zhǎng)乏力，新興領(lǐng)域鋰電和光伏行業(yè)均出現(xiàn)收縮、外需走弱，自動(dòng)化市場(chǎng)復(fù)蘇的時(shí)間和速度存在不確定性。盡管中國(guó)自動(dòng)化企業(yè)在2023年顯示出正增長(zhǎng)的營(yíng)收表現(xiàn)，但這并未完全抵消行業(yè)內(nèi)的各種挑戰(zhàn)和不確定性。2024年一季度，中國(guó)自動(dòng)化市場(chǎng)進(jìn)入去庫(kù)存后期，但是供應(yīng)商新增訂單需求依然疲弱，除頭部以外的上市企業(yè)能否在后三個(gè)季度迎來(lái)好轉(zhuǎn)仍是未知數(shù)。

　　在全球范圍內(nèi)，自動(dòng)化行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)需求的波動(dòng)同樣影響著外資企業(yè)。例如，日本的電子電氣設(shè)備制造商歐姆龍，也面臨著類似的逆境。2024年2月底，日本電子電氣設(shè)備制造商歐姆龍宣布在2024年裁員2000人，其中日本國(guó)內(nèi)1000人，海外1000人。據(jù)《日經(jīng)新聞》報(bào)道，這是歐姆龍 90 年歷史上的第二次大規(guī)模裁員，超過(guò)了 2002 年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅后的1460 人裁員。

　　據(jù)了解，歐姆龍?jiān)谧钚碌?023年財(cái)政預(yù)測(cè)(2023年4月至2024年3月)中將綜合凈利潤(rùn)預(yù)期同比削減了 98%，降至 997.6 萬(wàn)美元。業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)下調(diào)反映出許多需要改進(jìn)的問題，顯而易見，歐姆龍對(duì)待這一問題的解決方案包括減少人員開支。

　　盡管有其深厚的行業(yè)背景和技術(shù)積累，歐姆龍仍不得不在2024年初宣布大規(guī)模的裁員計(jì)劃。這一現(xiàn)象反映出即使是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者也需在全球經(jīng)濟(jì)的壓力下進(jìn)行調(diào)整，以應(yīng)對(duì)持續(xù)的市場(chǎng)收縮和成本壓力。

　　5 2024全年預(yù)測(cè)：回暖主要看哪幾個(gè)方面?

　　在全球經(jīng)濟(jì)爆發(fā)加劇的當(dāng)下，中國(guó)面臨的外需不足問題日益凸顯。為了應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)并鞏固鞏固經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，中國(guó)采取了一系列內(nèi)部刺激措施，近期出臺(tái)的大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案會(huì)逐步落實(shí)。截至2024年4月25日，多地多部門出臺(tái)政策支持“更新?lián)Q新”;其中，自然資源部近日印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)裝備建設(shè)的指導(dǎo)意見》，該文件提出，形成一批找礦裝備替換清單，引導(dǎo)勘查單位逐步進(jìn)行裝備替換;與此同時(shí)，北京、天津、山東、內(nèi)蒙古、福建等多地相繼出臺(tái)當(dāng)?shù)氐膶?shí)施方案或推進(jìn)相關(guān)工作落地。

　　此外，政策還涵蓋了增強(qiáng)國(guó)家戰(zhàn)略資源保障和提高全民生活質(zhì)量等多方面內(nèi)容。

　　2024年，科技安全、國(guó)防安全、能源安全、糧食安全、節(jié)能減碳、設(shè)備換新、環(huán)境保護(hù)、基礎(chǔ)保障、“一帶一路”都將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素。這些重點(diǎn)領(lǐng)域的發(fā)展不僅有助于解決當(dāng)前面臨的外部壓力，也將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2024年后三個(gè)季度自動(dòng)化整體市場(chǎng)能否回暖，還要看以下關(guān)鍵領(lǐng)域(圖8)。

　　圖8 2024年值得關(guān)注的自動(dòng)化細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域

　　6 結(jié)語(yǔ)

　　總的來(lái)說(shuō)，面對(duì)自動(dòng)化市場(chǎng)增速的放緩、國(guó)產(chǎn)化替代的加速及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，自動(dòng)化領(lǐng)域正站在一個(gè)新的歷史節(jié)點(diǎn)上。這一階段既是挑戰(zhàn)，更蘊(yùn)含深厚的機(jī)遇，要求企業(yè)加強(qiáng)自主創(chuàng)新、擁抱技術(shù)變革，并靈活應(yīng)對(duì)全球市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。在這一轉(zhuǎn)型期，自動(dòng)化行業(yè)的發(fā)展將不僅僅依靠追求技術(shù)的高速增長(zhǎng)，而是更加注重持續(xù)性、穩(wěn)定性和生態(tài)的構(gòu)建，為未來(lái)的繁榮奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。